本文關(guān)鍵詞：貸款收益率曲線的宏觀經(jīng)濟(jì)效應(yīng)研究——基于溫州市的實(shí)證分析

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【摘要】：溫州作為金融綜合改革試驗(yàn)區(qū),在利率市場化加速的背景下,單純的無風(fēng)險利率收益率曲線已經(jīng)無法滿足日益活躍的體現(xiàn)風(fēng)險和收益匹配的金融市場需求,本文借鑒中債編制的國債收益率曲線經(jīng)驗(yàn),編制科學(xué)合理的貸款收益率曲線,披露真實(shí)金融市場的供求關(guān)系,指導(dǎo)資金定價。以溫州市貨款收益率曲線和宏觀變量為主要研究對象,基于人民銀行數(shù)據(jù)優(yōu)勢,采用溫州市金融機(jī)構(gòu)實(shí)際貨款利率數(shù)據(jù),通過直觀分析和構(gòu)建實(shí)證模型,研究貨款收益率曲線與宏觀經(jīng)濟(jì)變量之間的關(guān)系(工業(yè)總產(chǎn)值、地區(qū)生產(chǎn)總值等指標(biāo)),采用Granger和VAR模型得出結(jié)論。分析貸款收益率曲線在利率定價、宏觀經(jīng)濟(jì)分析和金融風(fēng)險監(jiān)測等領(lǐng)域的作用。
【作者單位】： 中國人民銀行溫州市中心支行;
【關(guān)鍵詞】： 貸款收益率曲線 宏觀經(jīng)濟(jì) 格蘭杰因果檢驗(yàn) VAR模型
【分類號】：F832.4
【正文快照】： 一、貸款收益率曲線的編制方法和作用(一)國際上收益率曲線編制的理論方法、類型收益率曲線又稱利率期限結(jié)構(gòu),是利率期限和收益率之間的關(guān)系。作為我國利率市場化的關(guān)鍵目標(biāo)——貸款利率,其期限結(jié)構(gòu)之間的關(guān)系如何,貸款利率期限結(jié)構(gòu)是否包含了宏觀經(jīng)濟(jì)變量的前瞻信息,貸款利率

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本文編號：525527