本文關(guān)鍵詞：上證綜指的股指波動:基于模糊FEGARCH模型及不同分布假設(shè)的預(yù)測研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：本文主要對2006年至2011年上證綜指收益率序列的高頻波動性進行預(yù)測研究。首先,針對金融數(shù)據(jù)的非線性和不確定等特性,借助模糊邏輯系統(tǒng),提出一種新的金融市場波動率的預(yù)測方法-模糊FEGARCH模型,用來更好的針對具有非線性特性的收益率數(shù)據(jù)進行預(yù)測。其次,為了判斷分布型模型和不對稱型模型對預(yù)測精度的影響程度,分別采用分布型(GARCH-N,GARCH-t,GARCH-HT和GARCH-SGT)和不對稱型(GJR-GARCH、EGARCH和模糊FEGARCH)的波動模型進行高級能力預(yù)測法(SPA)檢測。實證結(jié)果表明,不對稱模型對波動率預(yù)測的影響程度比分布假設(shè)的確定更為重要,而且模糊FEGARCH模型對于具有尖峰厚尾、高偏度和杠桿效應(yīng)的非線性波動數(shù)據(jù)的預(yù)測能力更佳,說明了該模型的有效性與實用性。
【作者單位】： 合肥工業(yè)大學(xué)管理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 波動性 模糊FEGARCH模型 預(yù)測 SPA檢驗
【基金】：國家自然科學(xué)基金資助項目(71101041)
【分類號】：F832.51;F224
【正文快照】： 1引言自1987年美國的股市崩盤以來,對于金融市場波動性的建模和預(yù)測就受到了學(xué)者、從業(yè)人員和監(jiān)管者的高度重視,他們在期權(quán)定價,資產(chǎn)分配和規(guī)避風(fēng)險等金融領(lǐng)域發(fā)揮著重要的作用。在之后的十余年中,我們在世界金融市場目睹了許多金融機構(gòu)處在破產(chǎn)或瀕臨破產(chǎn)的狀態(tài)中,他們遭受了

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本文編號：481232