發(fā)布時(shí)間：2017-06-05 07:23

  本文關(guān)鍵詞：證交所交易信息披露的信息含量研究——基于龍虎榜數(shù)據(jù)的實(shí)證，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：本文利用滬深交易所提供的龍虎榜股票前5名交易席位的交易量(包括買進(jìn)和賣出數(shù)據(jù)),計(jì)算各個(gè)股票的買入和賣出集中度,并采用事件分析法研究了買入和賣出集中度是否包含未來股價(jià)變動(dòng)的信息。實(shí)證結(jié)果表明,買入和賣出集中度包含有預(yù)測(cè)未來股價(jià)變動(dòng)的信息,投資者可以利用公布的信息獲得未來股價(jià)變動(dòng)的信息。
【作者單位】： 上海外國語大學(xué);
【關(guān)鍵詞】： 龍虎榜數(shù)據(jù) 交易集中度 交易量 信息含量
【基金】：上海高校選拔培養(yǎng)優(yōu)秀青年教師科研專項(xiàng)基金的成果之一
【分類號(hào)】：F832.51
【正文快照】： 一、引言證券市場(chǎng)的建設(shè)和規(guī)范須遵循公平、公正、公開原則,規(guī)范適度的信息披露是建立公平、公正、公開市場(chǎng)秩序的重要手段之一,是實(shí)現(xiàn)投資者權(quán)益保護(hù)的重要前提。國內(nèi)外大量的文獻(xiàn)資料研究表明,規(guī)范適度的信息披露有利于降低市場(chǎng)的信息不對(duì)稱程度,促進(jìn)和提高市場(chǎng)的流動(dòng)性,有

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