本文關(guān)鍵詞：IPO市場(chǎng)證券分析師的利益沖突與監(jiān)管:以美國網(wǎng)絡(luò)泡沫期間為例，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：在IPO市場(chǎng)中,證券分析師尤其是主承銷商的附屬分析師面臨著種種潛在的利益沖突問題。從來源看,利益沖突主要源于分析師所屬的投資銀行、股票發(fā)行人以及證券分析師自身等。在網(wǎng)絡(luò)泡沫期間,美國證券分析師的利益沖突問題表現(xiàn)得較為明顯,對(duì)此美國證券交易管理委員會(huì)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)采取了相應(yīng)的監(jiān)管措施,此后,分析師的利益沖突問題得到了明顯的改善。近些年來,我國IPO市場(chǎng)也出現(xiàn)了一些違規(guī)行為,其中主承銷商附屬分析師對(duì)IPO股票的推薦方面也存在著種種問題,文章就此提出了相應(yīng)的監(jiān)管建議。
【作者單位】： 遼寧大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 股票首次公開發(fā)行 證券分析師 利益沖突 監(jiān)管
【分類號(hào)】：F832.51
【正文快照】： 證券市場(chǎng)上主要有三類證券分析師,即賣方分析師、買方分析師和獨(dú)立分析師。賣方分析師一般受雇于投資銀行的研究部門,他們就其所跟蹤研究的某一行業(yè)或公司發(fā)布研究報(bào)告,在研究報(bào)告中除了進(jìn)行股票推薦(如:買入、持有或賣出等)外,通常還包括了對(duì)于公司股票價(jià)格未來變化的預(yù)測(cè)(即

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本文編號(hào)：422500