本文關鍵詞：新進化適應度下的簡單資本定價動態(tài)模型的研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：首先,本文擴展了在異質信念下的含兩類投資者的進化適應度的資產價格動態(tài)模型。通過引入基本面分析者與技術分析者進化適應度之間的關系參數(shù),以及這兩類投資者之間的市場分數(shù)差,得到了一個含新的進化適應度的異質信念動力系統(tǒng)模型。其次,通過運用差分方程理論及數(shù)學方法,對該模型的確定性系統(tǒng)進行局部穩(wěn)定性及漸近穩(wěn)定性分析,獲得了主要參數(shù)對模型穩(wěn)定性的影響。最后,通過對模型進行數(shù)值模擬,應用時間序列統(tǒng)計知識,檢驗其統(tǒng)計特征,并與原模型及真實的市場相比較,發(fā)現(xiàn)可以很好的擬合一些真實市場的特征。
【關鍵詞】：異質信念 新進化適應度 資產定價 穩(wěn)定性
【學位授予單位】：新疆大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2015
【分類號】：F830.9;F224
【目錄】：

• 摘要2-3
• Abstract3-5
• 1 引言5-9
• 1.1 新進化適應度下的簡單資本定價模型研究背景、發(fā)展現(xiàn)狀及意義5-7
• 1.2 本文的主要工作7-9
• 2 新進化適應度的簡單資本資產定價模型9-13
• 2.1 資產定價模型9-11
• 2.2 新的進化適應度11
• 2.3 兩類投資者與信息成本11-13
• 3 確定性動力系統(tǒng)的討論13-22
• 3.1 映射的平衡點與穩(wěn)定性分析13-21
• 3.2 特殊情形21-22
• 4 新進化適應度模型與原模型的經(jīng)濟特征和實證的對比分析22-27
• 4.1 模型參數(shù)及實證分析對象的選取22-23
• 4.2 收益序列的說明23-24
• 4.3 收益序列的正態(tài)性分析24-27
• 5 結論27-28
• 參考文獻28-31
• 碩士期間發(fā)表論文清單31-32
• 致謝32-33

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