近年來,經(jīng)濟(jì)危機(jī)對中國經(jīng)濟(jì)、金融都產(chǎn)生了不同程度的影響,而中國期貨市場卻成為金融危機(jī)背景下發(fā)展的亮點(diǎn),依然保持較快的發(fā)展速度。目前,中國已經(jīng)成為全球第一大商品期貨市場。然而,在國內(nèi),無論是金融機(jī)構(gòu)還是實(shí)體企業(yè),對于期貨市場的認(rèn)識及期貨基金的了解,遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有達(dá)到與全球第一大商品期貨市場相匹配的水平。大力發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者、構(gòu)建以機(jī)構(gòu)投資者為主的期貨市場任重而道遠(yuǎn)。隨著近年期貨私募、基金專戶的發(fā)展以及期貨資管業(yè)務(wù)的開閘,期貨基金將迎來發(fā)展的春天。 本文第一部份首先闡述了什么是期貨基金以及起源和發(fā)展,期貨基金與共同基金的區(qū)別,期貨基金的組織形式；其次,介紹了歐美、亞洲和中國期貨基金的現(xiàn)狀,并描述我國期貨基金業(yè)發(fā)展前景；然后,以實(shí)證案例方式介紹了國內(nèi)期貨私募“北京喆昂投資管理有限公司”的組建和運(yùn)營。本文第二部分,介紹了期貨基金投資策略原理,得出期貨基金以對沖投資為主要投資策略的結(jié)論,并實(shí)證分析了跨市場套利案例和同市場跨品種套利案例。 本文的選題意義在于,通過對期貨市場、期貨基金、運(yùn)作策略的介紹,旨在幫助讀者更好的理解中國期貨行業(yè)未來發(fā)展趨勢——期貨業(yè)將面臨以期貨基金為主的機(jī)構(gòu)投資時代、全球投資時代；...

【文章頁數(shù)】：49 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【部分圖文】：

圖3.1道瓊斯瑞士信貸管理期貨對沖基金指數(shù)的累積收益率

數(shù)據(jù)來源：www.hedseindex.com-,好買基金研究中心，統(tǒng)計時間：1993年12月31日至2012年9月30日圖3.1道瓊斯瑞士信貸管理期貨對沖基金指數(shù)的累積收益率3.2亞洲期貨基金現(xiàn)狀3.2.1日本CTAFund期貨投資和其它資產(chǎn)的相關(guān)性較小，其穩(wěn)定的收益往往在....

圖3.2領(lǐng)昂商品對沖1期掙值走勢

數(shù)據(jù)來源：好買基金研究中nL、,數(shù)據(jù)截至2012年9月圖3.2吉頁昂商品對沖1期凈值走勢14

圖3.3金頂管理期貨基金凈值走勢表3.4金頂管理期貨基金業(yè)績表現(xiàn)

10220690250何碧娟 中國商品期貨基金發(fā)展及投資策略研究表3.3頸昂商品對沖1期業(yè)績表現(xiàn)近1月 近3月 近6月 近12月名稱 S新掙值絕對相對絕對相對絕對相對絕對相對頌昂商品對沖1期1.898-19.17%-14.22%-11.46%-0.7....

圖4.2顏昂產(chǎn)品認(rèn)購流程

4.4.1資產(chǎn)配置目標(biāo)權(quán)益類資產(chǎn)：占比0-60%;黃金、銅等貴金屬及大宗商品：占比0-80%(目前的主要標(biāo)的）；貨幣市場資產(chǎn)：占比5-100%。4.4.2風(fēng)險控制體系①強(qiáng)制止損限制：基金凈值跌至0.90提示預(yù)警，跌至0.80強(qiáng)制清倉，結(jié)束投資。①單一資產(chǎn)的配置比例，不超過總資產(chǎn)....

本文編號：3962534