本文關(guān)鍵詞：私募證券投資基金信息披露制度研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：隨著證券市場(chǎng)交易的日趨火熱,證券投資基金也因其高效便捷成為諸多高凈值投資者進(jìn)行資產(chǎn)保值增值的首選品種。然而,公開(kāi)發(fā)行基金由于需要經(jīng)過(guò)繁雜的程序、高昂的成本、嚴(yán)格的信息披露,許多投資管理公司只能采取非公開(kāi)發(fā)行的方式向特定投資者發(fā)行基金份額。隨著修訂后的《證券投資基金法》的實(shí)施,我國(guó)在不斷加大基金份額持有人保護(hù)力度的同時(shí),2013年首次將非公開(kāi)募集基金正式納入監(jiān)管范疇,這意味著私募證券投資基金日趨規(guī)范化的同時(shí),對(duì)投資者的信息披露義務(wù)也將進(jìn)一步增強(qiáng)。信息披露制度是現(xiàn)代證券立法與監(jiān)管的靈魂和基石,信息披露制度也是現(xiàn)代政府介入證券市場(chǎng)的一種特定方式:其基本意蘊(yùn)在于確認(rèn)人們?cè)趯で�、獲取信息方面的自由和平等,以實(shí)現(xiàn)證券市場(chǎng)上各主體之間的交易的自由和平等。私募證券投資基金的信息披露制度也不例外。但是,要讓私募證券投資基金的投資者能夠及時(shí)獲取其所投資產(chǎn)品的信息,就需要更多的制度支持。本文專門研究針對(duì)私募證券投資基金的信息披露制度,既區(qū)別于產(chǎn)生伊始就受到政府監(jiān)管的公募基金,又有別于投資證券發(fā)行市場(chǎng)的私募股權(quán)投資基金,即通常簡(jiǎn)稱為PE的私募基金。本文試圖通過(guò)研究討論,構(gòu)建出符合我國(guó)現(xiàn)狀的私募證券投資基金的信息披露制度。本文首先通過(guò)理論分析和我國(guó)立法現(xiàn)狀評(píng)析,繼而總結(jié)出我國(guó)私募證券投資基金信息披露制度的基本原則、實(shí)施方式和具體規(guī)定。其中基本原則包括平衡發(fā)行人與投資者利益原則和公平信息披露原則�；疽�(guī)則應(yīng)當(dāng)由信息披露的立法層次、披露的方式、主體、對(duì)象、質(zhì)量等內(nèi)容構(gòu)成。具體規(guī)定則以時(shí)間為線索進(jìn)行歸納,包括私募證券投資基金信息發(fā)行階段的信息披露制度和持續(xù)信息披露制度以及違反信息披露制度的民事責(zé)任。證券投資基金在資本市場(chǎng)中處于核心地位,私募證券投資基金作為證券市場(chǎng)的組成部分,在我國(guó)取得了迅速的發(fā)展。隨著登記備案制度的實(shí)施,我國(guó)私募證券投資基金獲得了快速發(fā)展,其在信息披露方面的弊漏也層出不窮,如夸大其詞、虛假陳述與承諾等一系列違法違規(guī)行為大量出現(xiàn),嚴(yán)重?fù)p害了特定投資者的合法權(quán)益。建立并強(qiáng)化私募證券投資基金的信息披露制度,有利于穩(wěn)定國(guó)內(nèi)證券投資基金市場(chǎng)與完善基金監(jiān)管。深入研究私募證券投資基金信息披露制度問(wèn)題,對(duì)于進(jìn)一步促進(jìn)我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展以及加強(qiáng)貫徹投資者教育都具有非常重要的意義。
【關(guān)鍵詞】：私募證券投資基金 信息披露 監(jiān)管 制度設(shè)計(jì)
【學(xué)位授予單位】：華東政法大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號(hào)】：D922.287
【目錄】：

• 摘要2-4
• Abstract4-8
• 導(dǎo)言8-14
• 一、問(wèn)題的提出8
• 二、研究的價(jià)值與意義8-9
• 三、文獻(xiàn)綜述9-12
• 四、主要研究方法12
• 五、文章的結(jié)構(gòu)12-13
• 六、文章的主要?jiǎng)?chuàng)新及不足13-14
• 第一章 私募證券投資基金的信息披露之界定14-27
• 第一節(jié) 私募證券投資基金的界定14-17
• 一、實(shí)踐中對(duì)投資基金的幾種劃分14-15
• 二、國(guó)內(nèi)私募證券投資基金的表現(xiàn)形式15-17
• 第二節(jié) 私募證券投資基金信息披露制度的內(nèi)涵17-22
• 一、信息披露的方式17-19
• 二、信息披露的要素19-21
• 三、信息披露的標(biāo)準(zhǔn)21-22
• 第三節(jié) 私募證券投資基金建立信息披露制度的理論基礎(chǔ)22-27
• 一、信息披露的公開(kāi)性與私募并不矛盾22-23
• 二、應(yīng)當(dāng)對(duì)特定投資者予以保護(hù)23-24
• 三、自愿性信息披露是主要方式24-25
• 四、告知義務(wù)不能替代信息披露制度25-27
• 第二章 對(duì)我國(guó)私募證券投資基金信息披露制度的評(píng)析27-33
• 第一節(jié) 對(duì)投資者的要求過(guò)于籠統(tǒng)27-29
• 一、更細(xì)化合格投資者的標(biāo)準(zhǔn)27-28
• 二、更嚴(yán)謹(jǐn)認(rèn)定合格投資者28-29
• 第二節(jié) 局部分割式監(jiān)管弊端多29-30
• 一、分割式監(jiān)管的現(xiàn)狀29
• 二、分割式監(jiān)管造成的問(wèn)題29-30
• 第三節(jié) 信息披露規(guī)則沒(méi)有較好體現(xiàn)私募發(fā)行的特殊性30-33
• 一、缺乏對(duì)私募發(fā)行的信息披露指導(dǎo)意見(jiàn)31
• 二、信息披露范圍寬泛，發(fā)行人的信息披露成本大31-32
• 三、基金份額轉(zhuǎn)售時(shí)沒(méi)有特殊的信息披露規(guī)則32-33
• 第三章 私募證券投資基金信息披露制度建設(shè)的構(gòu)想33-43
• 第一節(jié) 私募證券投資基金信息披露制度基本原則33-36
• 一、平衡發(fā)行人與投資者利益原則33-34
• 二、公平信息披露原則34-36
• 第二節(jié) 私募證券投資基金發(fā)行階段的信息披露制度36-37
• 一、面向機(jī)構(gòu)投資者的信息披露36
• 二、面向合格自然人投資者的信息披露36-37
• 三、面向監(jiān)管者的信息披露37
• 第三節(jié) 私募證券投資基金運(yùn)作階段的信息披露制度37-40
• 一、基金份額轉(zhuǎn)售問(wèn)題概述38-39
• 二、基金份額轉(zhuǎn)售時(shí)的信息披露制度39-40
• 第四節(jié) 違反私募證券投資基金信息披露制度的民事責(zé)任40-43
• 一、私募證券投資基金的信息披露與虛假陳述40
• 二、私募證券投資基金的虛假陳述制度40-43
• 結(jié)語(yǔ)43-44
• 參考文獻(xiàn)44-46
• 后記46-47

【相似文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 李賽敏;;我國(guó)私募證券的轉(zhuǎn)讓限制及完善[J];清華法學(xué);2008年06期

2 代小f^;;我國(guó)私募證券轉(zhuǎn)售制度的構(gòu)建[J];成都行政學(xué)院學(xué)報(bào);2013年03期

3 朱姝,張少峰;論我國(guó)私募基金立法的現(xiàn)實(shí)性[J];暨南學(xué)報(bào)(人文科學(xué)與社會(huì)科學(xué)版);2004年02期

4 彭濤;;私募基金“十字路口”[J];w

本文編號(hào)：386743