期貨業(yè)在我國發(fā)展很快,關(guān)系著國計(jì)民生的大宗戰(zhàn)略商品的期貨業(yè)已和國際接軌。2008年10月爆發(fā)的金融危機(jī)以來,商品價(jià)格巨幅波動(dòng),對實(shí)體經(jīng)濟(jì)構(gòu)成巨大的破壞,我國一大批企業(yè)損失慘重。如果企業(yè)能夠充分利用期貨市場進(jìn)行套期保值操作,則對于企業(yè)自身長久、健康、穩(wěn)定的發(fā)展將起到積極作用。本文研究了企業(yè)如何積極地利用期貨市場,利用期貨市場的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能和套期保值功能,規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn),鎖定成本,獲取利潤。 本文首先回顧了期貨市場在我國的發(fā)展歷程,然后介紹了我國期貨市場交易的現(xiàn)狀和存在問題,同時(shí)分析了影響銅價(jià)格因素和銅期貨的特點(diǎn),然后從銅期貨的特點(diǎn)和重要性著手,說明了企業(yè)參與期貨市場交易的必要性和意義。最后主要針對企業(yè)參與銅期貨市場的交易策略進(jìn)行研究。分析企業(yè)為了套期保值和套利的目的參與期貨市場交易的策略。在套期保值方面,主要分析套期保值的原理,類型和操作方法,以及不同類型企業(yè)參與期貨套期保值需要注意的問題,并對套期保值進(jìn)行舉例說明。 最后在套利中先主要介紹了套利相關(guān)理論,介紹了牛市套利、熊市套利和蝶式套利；在套利策略中豐要對跨期套利和跨市場套利進(jìn)行分析和實(shí)證,對投資者套利活動(dòng)進(jìn)行分析,從中分析了跨期套利模...

【文章頁數(shù)】：74 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第1章 緒論
    1.1 研究的背景與意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 本研究的現(xiàn)實(shí)意義
    1.2 期貨市場的國內(nèi)外研究現(xiàn)狀
        1.2.1 國外研究動(dòng)態(tài)
        1.2.2 國內(nèi)研究動(dòng)態(tài)
    1.3 研究內(nèi)容和研究方法
        1.3.1 研究內(nèi)容概述
        1.3.2 本論文所用研究方法
第2章 期貨市場的發(fā)展現(xiàn)狀分析
    2.1 期貨市場的產(chǎn)生、發(fā)展歷程
        2.1.1 國外期貨市場的產(chǎn)生發(fā)展歷程
        2.1.2 我國期貨市場的發(fā)展歷程
    2.2 我國期貨市場發(fā)展的現(xiàn)狀
    2.3 我國期貨市場存在的主要問題
        2.3.1 交易品種不足以及結(jié)構(gòu)單一限制了參與性和活躍性
        2.3.2 市場參與者成熟度不夠
        2.3.3 投機(jī)成分過重,套期保值不足
        2.3.4 對外開放程度不夠
        2.3.5 交易方式和制度不夠靈活
    2.4 我國企業(yè)參與期貨市場交易的必要性
        2.4.1 企業(yè)轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制更新經(jīng)營理念的需要
        2.4.2 企業(yè)轉(zhuǎn)移市場風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的需要
        2.4.3 企業(yè)減少經(jīng)營成本和資本占用的需要
        2.4.4 企業(yè)合理安排生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的需要
        2.4.5 促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營國際化的需要
第3章 企業(yè)參與銅期貨套期保值的交易策略
    3.1 銅的使用和價(jià)格情況介紹
        3.1.1 銅的使用
        3.1.2 影響銅價(jià)格因素分析
        3.1.3 我國銅期貨的特點(diǎn)
    3.2 企業(yè)作為套期保值者參與銅期貨交易的交易策略
        3.2.1 套期保值的原理及含義
        3.2.2 銅期貨套期保值的操作原則
        3.2.3 銅期貨套期保值的運(yùn)用類型
        3.2.4 不同類型企業(yè)參與套期保值的意義
        3.2.5 企業(yè)參與銅期貨市場套期保值應(yīng)注意的問題
第4章 套利和主要套利理論概述
    4.1 關(guān)于套利交易的分析
        4.1.1 套利的含義、類別
        4.1.2 套利的功能與作用
        4.1.3 企業(yè)參與銅期貨套利交易者中的風(fēng)險(xiǎn)
        4.1.4 套利的特點(diǎn)
    4.2 套利定價(jià)主要理論
        4.2.1 持有成本理論
        4.2.2 無套利均衡分析
        4.2.3 套利定價(jià)理論(APT)
第5章 企業(yè)參與銅期貨套利及實(shí)證分析
    5.1 企業(yè)銅期貨的跨期套利及實(shí)證分析
        5.1.1 跨期套利的原理和類別
        5.1.2 跨期套利的價(jià)差套利策略模型
    5.2 銅期貨的跨市場套利及實(shí)證分析
        5.2.1 兩個(gè)市場價(jià)格相關(guān)性分析
        5.2.2 利用數(shù)據(jù)建立模型
        5.2.3 套利策略運(yùn)用
第6章 小結(jié)
    6.1 研究結(jié)論
    6.2 政策建議
    6.3 本文不足之處
參考文獻(xiàn)
致謝
攻讀學(xué)位期間取得的科研成果清單



本文編號：3829480