我國期貨市場經(jīng)過二十多年的發(fā)展,目前正處于前所未有的好時期。而當(dāng)前我國經(jīng)濟發(fā)展面臨的資源瓶頸,亟待期貨市場提供商品定價支持。基于此本文從國內(nèi)與國際期貨市場聯(lián)系的角度出發(fā),對上海期貨交易所（S H F E）和倫敦金屬交易所（LME）的銅期貨價格互動關(guān)系進行實證研究,以期為國內(nèi)期貨市場的發(fā)展提供有益的參考,也為國內(nèi)學(xué)者的后續(xù)研究拋磚引玉。本文采用2005年8月至2013年9月上海和倫敦銅期貨日收盤數(shù)據(jù)對上海和倫敦銅期貨互動關(guān)系進行實證檢驗—通過構(gòu)建SVAR模型,更加詳細的刻畫了SHFE和LME價格相關(guān)結(jié)構(gòu)。實證結(jié)果表明SHFE與L M E銅期貨價格運動協(xié)同性提高,SHFE對LME的解釋力有所提升,但存在滯后效應(yīng)。 

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【參考文獻】：
期刊論文
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本文編號：3704436