2018年以來,中國人民銀行通過完善定向貨幣政策工具等方式,從宏觀層面增加了小微信貸的資金供給,同時銀保監(jiān)會也進一步落實對小微信貸的差異化考核,督促銀行小微信貸業(yè)務實現(xiàn)"量增價降"。在金融支持小微融資取得階段性進展的背景下,小微信貸業(yè)務仍存在一些值得持續(xù)關注的問題,主要體現(xiàn)在行政化的利率指導可能影響信貸市場化定價、大型銀行小微信貸業(yè)務對中小銀行的擠出、小微企業(yè)主經(jīng)營性貸款快速增長、考核趨嚴背景下銀行與小微企業(yè)合謀進行政策套利、小微信貸統(tǒng)計基礎數(shù)據(jù)薄弱等。本文在對上述問題根源深入探討的基礎上,從建立普惠金融長效機制的角度出發(fā),提出了針對上述問題的改進路徑。 

【文章來源】：上海金融. 2019,(10)北大核心CSSCI

【文章頁數(shù)】：6 頁

【文章目錄】：
一、中國人民銀行支持小微企業(yè)融資的政策梳理
    （一）創(chuàng)設普惠金融定向降準、TMLF等數(shù)量型貨幣政策工具，增強資金釋放的針對性。
    （二）提高再貸款和再貼現(xiàn)額度，完善MLF、MPA等傳統(tǒng)貨幣政策工具或評估手段。
    （三）通過推進征信等金融基礎設施建設，助力小微融資發(fā)展。
二、銀保監(jiān)會支持小微企業(yè)融資的政策梳理
    （一）要求銀行單列小微企業(yè)的信貸計劃，明確監(jiān)管導向。
    （二）差別化考核小微企業(yè)貸款不良率等監(jiān)管指標。
    （三）加大對小微企業(yè)貸款的續(xù)貸支持力度，改進貸款支付方式。
三、當前小微企業(yè)信貸業(yè)務的特點
    （一）小微企業(yè)信貸增速總體放緩，但普惠型小微企業(yè)貸款快速增長。
    （二）向企業(yè)主、個體工商戶發(fā)放的個人經(jīng)營性貸款成為拉動普惠小微貸款6增長的主要因素。
    （三）大型銀行利率支持力度更大，體現(xiàn)在利率降幅和利率水平都明顯低于行業(yè)平均水平。
    （四）中小型銀行在普惠小微貸款規(guī)模上占優(yōu)，客戶受群與大型銀行有顯著區(qū)別。
四、小微信貸業(yè)務需關注的問題
    （一）利率指導可能影響小微企業(yè)貸款的市場化定價水平。
    （二）大型銀行開展的小微信貸業(yè)務對中小型銀行產(chǎn)生“擠出效應”。
    （三）小微企業(yè)貸款逐漸被小微企業(yè)主經(jīng)營性貸款替代，難以保證信貸資金始終用于企業(yè)經(jīng)營。
    （四）部分銀行以考核為導向，易引發(fā)企業(yè)套利行為。
    （五）小微企業(yè)貸款統(tǒng)計仍存在監(jiān)管口徑不一致，基礎數(shù)據(jù)薄弱等問題。
五、政策建議
    （一）堅持“幾家抬”的政策思路，從降低小微信貸業(yè)務成本出發(fā)，解決融資貴問題。
    （二）各類型銀行通過差異化競爭開拓小微信貸市場。
    （三）優(yōu)化小微信貸產(chǎn)品的設計，做好資金用途監(jiān)測。
    （四）常態(tài)化開展小微信貸的統(tǒng)計數(shù)據(jù)質(zhì)量治理，完善企業(yè)規(guī)模劃分標準等統(tǒng)計制度。


【參考文獻】：
期刊論文
[1]關于中小企業(yè)融資難、融資貴問題的思考[J]. 呂勁松.  金融研究. 2015(11)
[2]積極的小微企業(yè)信貸政策研究[J]. 鄭九歌.  經(jīng)濟與管理. 2012(01)



本文編號：3604905