本文運(yùn)用包含隨機(jī)波動(dòng)的時(shí)變參數(shù)向量自回歸模型與貝葉斯DCC-GARCH模型,并結(jié)合我國(guó)2001年1月至2017年12月的相關(guān)數(shù)據(jù),分析銀行信貸、房產(chǎn)價(jià)格與經(jīng)常賬戶余額間的相互作用機(jī)制和動(dòng)態(tài)關(guān)聯(lián)程度。實(shí)證結(jié)果表明:銀行信貸的擴(kuò)張可以顯著推高房產(chǎn)價(jià)格,減少經(jīng)常賬戶盈余;房產(chǎn)價(jià)格的上漲會(huì)刺激銀行信貸擴(kuò)張,削弱經(jīng)常賬戶余額;經(jīng)常賬戶余額盈余的增加則會(huì)減少銀行信貸量,抑制房產(chǎn)價(jià)格上漲;銀行信貸與房產(chǎn)價(jià)格之間的關(guān)聯(lián)程度最高,銀行信貸與經(jīng)常賬戶余額間的關(guān)聯(lián)程度次之,而房產(chǎn)價(jià)格與經(jīng)常賬戶余額的關(guān)聯(lián)程度最低。因此,為了平抑暴漲的房產(chǎn)價(jià)格、改善經(jīng)常賬戶失衡的狀況,實(shí)現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展,應(yīng)加強(qiáng)對(duì)銀行信貸投放的管理,切實(shí)管住銀行信貸量的總閥門。 

【文章來源】：商業(yè)研究. 2019,(07)北大核心CSSCI

【文章頁(yè)數(shù)】：9 頁(yè)

【文章目錄】：
一、引言
二、模型說明
    (一) TVP-SV-VAR模型
    (二) 貝葉斯DCC-GARCH模型
三、實(shí)證分析
    (一) TVP-SV-VAR模型的實(shí)證分析
        1．參數(shù)回歸結(jié)果分析。
        2．時(shí)變脈沖響應(yīng)分析。
    (二) 貝葉斯DCC-GARCH模型的實(shí)證分析
        1．相關(guān)檢驗(yàn)。
        2．模型估計(jì)結(jié)果。
        3．動(dòng)態(tài)關(guān)聯(lián)系數(shù)分析。
四、結(jié)論及建議


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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