連接航運(yùn)指數(shù)船舶融資租賃區(qū)間積息互換是航運(yùn)企業(yè)一種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理創(chuàng)新模式,在當(dāng)前航運(yùn)背景下具有潛在的廣泛應(yīng)用價(jià)值,本文圍繞連接航運(yùn)指數(shù)的船舶融資租賃區(qū)間積息互換展開(kāi)研究。首先,結(jié)合利率互換理論和該模式特征,提出了連接BDI指數(shù)的船舶融資租賃區(qū)間積息互換框架和無(wú)套利中性定價(jià)理論。其次,借助隨機(jī)過(guò)程方法,構(gòu)建了BDI指數(shù)和利率走勢(shì)雙隨機(jī)情景模擬下、連接BDI指數(shù)的船舶融資租賃區(qū)間積息互換模型,并給出了蒙特卡羅法模擬求解步驟。最后,采用實(shí)例進(jìn)行了模型驗(yàn)證和情景分析,結(jié)果表明本文建立的連接BDI指數(shù)的船舶融資租賃區(qū)間積息互換模型可靠性較好,更貼近實(shí)際情況。 

【文章來(lái)源】：科研管理. 2019,40(09)北大核心CSSCICSCD

【文章頁(yè)數(shù)】：14 頁(yè)

【文章目錄】：
1 引言
2 連接BDI指數(shù)的船舶融資租賃區(qū)間積息互換原理
3 連接BDI指數(shù)的船舶融資租賃區(qū)間積息互換模型
    3.1 模型假設(shè)
    3.2 模型構(gòu)建
    3.3 參數(shù)估計(jì)
    3.4 模型求解
4 實(shí)例分析
    4.1 參數(shù)估計(jì)
        (1)BDI指數(shù)O-U方程參數(shù)估計(jì)。
        (2)CIR隨機(jī)利率方程參數(shù)估計(jì)。
    4.2 區(qū)間積息模擬
        4.2.1 主要結(jié)果
        4.2.2 情景分析
5 主要研究結(jié)論


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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博士論文
[1]航運(yùn)企業(yè)船舶租賃融資優(yōu)化決策及風(fēng)險(xiǎn)控制研究[D]. 劉毅彬.武漢理工大學(xué) 2012



本文編號(hào)：3433763