智能投顧作為智能金融的產(chǎn)物之一,通過大數(shù)據(jù)的計(jì)算能力和分析模型為用戶自動(dòng)生成個(gè)性化的投資策略并提供資產(chǎn)管理服務(wù)。與域外相比,智能投顧在我國面臨法律規(guī)定不足、欠缺投資者適當(dāng)性管理標(biāo)準(zhǔn)、營運(yùn)者信義義務(wù)承擔(dān)等方面的困境。于監(jiān)管而言,智能投顧在風(fēng)險(xiǎn)把控、異常交易行為防范和穿透式監(jiān)管運(yùn)作等方面亦存有擔(dān)憂。借鑒美國證券交易委員會(huì)關(guān)于智能投顧的最新監(jiān)管政策,我國在智能投顧監(jiān)管上宜以疏導(dǎo)和規(guī)范為主,提高智能投顧應(yīng)對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力,并主要從明確智能投顧的監(jiān)管主體與準(zhǔn)入門檻、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)提示和信息披露、以算法有效性檢驗(yàn)和備案為切入點(diǎn)進(jìn)行技術(shù)監(jiān)管這三方面實(shí)現(xiàn)對(duì)我國智能投顧的漸進(jìn)適度監(jiān)管。 

【文章來源】：證券市場(chǎng)導(dǎo)報(bào). 2019,(01)北大核心CSSCI

【文章頁數(shù)】：8 頁

【文章目錄】：
前言
我國智能投顧發(fā)展中的監(jiān)管考量
    一、欠缺規(guī)范的無序生長需要規(guī)范去矯正
    二、智能投顧發(fā)展中的法律風(fēng)險(xiǎn)與問題梳理
        1.智能投顧資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中的“代客理財(cái)”與現(xiàn)行規(guī)定沖突
        2.欠缺對(duì)智能投顧的投資者適當(dāng)性管理衡量標(biāo)準(zhǔn)
        3.對(duì)智能投顧營運(yùn)者信義義務(wù)承擔(dān)的擔(dān)憂
基于智能投顧運(yùn)行環(huán)節(jié)的監(jiān)管難點(diǎn)
    一、囿于現(xiàn)有法律制度困境下的智能投顧風(fēng)險(xiǎn)把控
    二、對(duì)于智能投顧運(yùn)作中異常交易行為的關(guān)注
    三、智能投顧背后賬戶的穿透式監(jiān)管難題
我國智能投顧發(fā)展中的制度跟進(jìn)與規(guī)則完善
    一、智能投顧的總體監(jiān)管方向:宜疏不宜堵
    二、提高智能投顧在應(yīng)對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)上的能力
    三、明確智能投顧的監(jiān)管主體與準(zhǔn)入門檻
        1.智能投顧發(fā)展中的監(jiān)管主體選擇
        2.設(shè)置智能投顧的準(zhǔn)入門檻
    四、強(qiáng)化投資者保護(hù):以風(fēng)險(xiǎn)提示和信息披露為核心
        1.監(jiān)管機(jī)構(gòu)的積極作為:以風(fēng)險(xiǎn)提示和操作指南為著眼點(diǎn)
        2.智能投顧的行為指引:提高產(chǎn)品和服務(wù)的透明度
    五、技術(shù)監(jiān)管:算法有效性檢驗(yàn)與備案管理
    六、加大人機(jī)交互中投顧人員的能力和水平培養(yǎng)



本文編號(hào)：3409023