本文以2009～2016年中國A股上市公司為研究樣本,從股價崩盤風(fēng)險的角度考察了披露其他綜合收益對資本市場的影響,研究發(fā)現(xiàn):披露其他綜合收益能夠顯著降低公司股價崩盤風(fēng)險,并且該效應(yīng)在內(nèi)部信息環(huán)境和外部制度環(huán)境較差的公司中更顯著。中介效應(yīng)研究表明,披露其他綜合收益不僅能夠直接降低股價崩盤風(fēng)險,還能夠通過提高分析師預(yù)測的準確性而降低股價崩盤風(fēng)險。進一步研究發(fā)現(xiàn),其他綜合收益各組成項目對股價崩盤風(fēng)險的影響存在顯著差異。 

【文章來源】：中南財經(jīng)政法大學(xué)學(xué)報. 2019,(02)北大核心CSSCI

【文章頁數(shù)】：12 頁

【文章目錄】：
一、引言
二、文獻回顧與研究假說
    （一） 股價崩盤風(fēng)險
    （二） 其他綜合收益與股價崩盤風(fēng)險
三、研究設(shè)計
    （一） 樣本與數(shù)據(jù)
    （二） 變量測度與模型設(shè)計
        1.被解釋變量:股價崩盤風(fēng)險
        2.解釋變量:其他綜合收益
        3.調(diào)節(jié)變量
            （1） 內(nèi)部信息環(huán)境。
            （2） 外部制度環(huán)境。
        4.研究模型
四、實證結(jié)果與分析
    （一） 描述性統(tǒng)計和單變量分析
    （二） 回歸結(jié)果分析
        1.披露其他綜合收益的股價崩盤風(fēng)險降低效應(yīng)考察:基本分析
        2.披露其他綜合收益的股價崩盤風(fēng)險降低效應(yīng)考察:
        3.披露其他綜合收益的股價崩盤風(fēng)險降低效應(yīng)考察:
    （三） 穩(wěn)健性與內(nèi)生性檢驗
五、拓展性研究
    （一） 分析師預(yù)測的中介作用
    （二） 其他綜合收益各組成項目對股價崩盤風(fēng)險的影響
六、研究結(jié)論與啟示


【參考文獻】：
期刊論文
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本文編號：3039207