筆者基于Sharpe (1990)提出的商業(yè)銀行貸款與隱藏合約基礎模型,結合我國商業(yè)銀行的運營規(guī)模和特點,引入商業(yè)銀行貸款額度的假設條件,分析大型商業(yè)銀行和小型商業(yè)銀行的借貸特征和行為,探究不同類型商業(yè)銀行在多期均衡中所采取的最優(yōu)貸款利率定價策略。在均衡結果中得到,在高額貸款需求和較低不良貸款率的市場借貸環(huán)境中,大型商業(yè)銀行將采取競爭定價策略,小型商業(yè)銀行將更注重發(fā)展關系型借貸的結論。論文的實證部分,結合北京地區(qū)2014—2017年27家商業(yè)銀行貸款利率數據對理論命題進行了假設檢驗,實證結果與理論模型的結論相符,大、小型商業(yè)銀行之間的貸款定價存在較強的競爭行為。建立信息透明、定價合理的貸款市場對于提高金融服務實體經濟效率具有重大意義,因此在政策方面建議以提高貸款供給和增強市場信息透明度為主。 

【文章來源】：中央財經大學學報. 2019年01期 北大核心CSSCI

【文章頁數】：14 頁

【文章目錄】：
一、引言
二、文獻綜述
三、理論模型
    （一） 基礎模型設定
        1. 企業(yè)。
        2. 商業(yè)銀行。
        3. 信息結構。
    （二） 最優(yōu)化問題
        1. 企業(yè)的最優(yōu)解。
        2. 商業(yè)銀行的最優(yōu)解。
    （三） 事先承諾的多期均衡解
    （四） 每期抉擇的多期均衡與規(guī)模影響
        1. 在第一期時:
        2. 在第二期時:
四、命題實證檢驗
    （一） 數據的處理
        1. 數據說明。
        2. 數據分類。
        3. 數據處理。
    （二） 命題2的檢驗
        1. 大型商業(yè)銀行包括全國股份制銀行。
        2. 小型商業(yè)銀行包括全國股份制銀行。
五、結論
附錄:



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