本文中,保險(xiǎn)人被許可投資于三種金融資產(chǎn):一個(gè)可違約公司零息債券,一個(gè)無違約風(fēng)險(xiǎn)的儲(chǔ)蓄賬戶和一個(gè)股票.其中,股票的即時(shí)回報(bào)率由Ornstein-Uhlenbeck過程來刻畫.保險(xiǎn)人的目標(biāo)是最大化終值財(cái)富的指數(shù)期望效用.我們將此優(yōu)化問題分解為違約前和違約后兩個(gè)問題,通過動(dòng)態(tài)規(guī)劃原理,然后求解對(duì)應(yīng)的HJB方程,得到了最優(yōu)策略和最優(yōu)值函數(shù)的顯式解. 

【文章來源】：應(yīng)用概率統(tǒng)計(jì). 2019年02期 北大核心

【文章頁數(shù)】：15 頁


本文編號(hào)：2926183