本文關(guān)鍵詞：帶常數(shù)跳躍模型下亞式期權(quán)定價及其在實物期權(quán)中應(yīng)用，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：本文主要研究了在帶常數(shù)跳躍模型下歐式期權(quán)和幾何平均亞式期權(quán)的定價問題及其在實際案例中的應(yīng)用,而這對于以后的實物期權(quán)的定價研究起到一定借鑒作用.期權(quán)理論的發(fā)展和對期權(quán)認(rèn)識的深入使得現(xiàn)實生活中的不少現(xiàn)象可以被視作期權(quán),而期權(quán)的分析思想和定價方法也越來越多地被運用到金融市場.由此產(chǎn)生了實物期權(quán)的概念,即以實物資產(chǎn)為標(biāo)的物的未來選擇權(quán).在這里我們借鑒歐式期權(quán)和幾何平均亞式期權(quán)求解出實物期權(quán)的定價公式并將用其解決一些實物期權(quán)問題.在期權(quán)定價問題中我們主要用到了鞅方法.在文中的期權(quán)定價過程中,假設(shè)風(fēng)險資產(chǎn)的價格服從跳躍Poisson過程并且跳躍幅度為設(shè)定的常數(shù),在這里與通常跳躍模型不同的是,我們假定跳躍幅度是一個常數(shù),這樣設(shè)定是為了能夠使得得到定價結(jié)果更貼近實際情況.而在求解定價公式過程中,我們首先利用Girsanov定理找到一個等價鞅測度,使期權(quán)價格的貼現(xiàn)價格過程在這個鞅測度下是一個鞅,然后在該測度下應(yīng)用資產(chǎn)定價基本定理得出收益貼現(xiàn)值并且求出其在概率測度下的期望,依據(jù)伊藤公式我們能夠算出最后的定價公式.文章最后總結(jié)了在帶常數(shù)跳躍-擴散模型下,看漲歐式期權(quán)的定價公式以及幾何平均亞式期權(quán)的定價公式.最后,對于一個現(xiàn)實中實物期權(quán)的應(yīng)用案例,并應(yīng)用本文結(jié)果進(jìn)行分析.綜合全文,我們所得到的期權(quán)定價具有較強的實用性.在實際應(yīng)用時,只需將相關(guān)參數(shù)和系數(shù)代入便可算出期權(quán)價格,同時,本文用到的常數(shù)跳躍模型下期權(quán)定價方法的求解思想可以應(yīng)用到其他類似金融衍生品的定價研究中去,具有一定的理論價值.
【關(guān)鍵詞】：期權(quán)定價 鞅方法 等價鞅測度 帶跳資產(chǎn)價格的Girsanov定理
【學(xué)位授予單位】：哈爾濱師范大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號】：F830.9;F224
【目錄】：

• 摘要9-10
• Abstract10-11
• 第1章 緒論11-16
• 1.1 課題背景及其意義11-12
• 1.1.1 期權(quán)的基本概念及分類11-12
• 1.2 期權(quán)定價理論的發(fā)展12-14
• 1.2.1 跳躍模型下期權(quán)定價理論的研究13-14
• 1.3 實物期權(quán)14-15
• 1.3.1 實物期權(quán)的分類14-15
• 1.4 本文結(jié)構(gòu)15-16
• 第2章 預(yù)備知識16-22
• 2.1 期權(quán)定價相關(guān)引理16-19
• 2.2 期權(quán)簡介19-21
• 2.2.1 歐式期權(quán)19-20
• 2.2.2 亞式期權(quán)20-21
• 2.3 本章小結(jié)21-22
• 第3章 帶常數(shù)跳躍模型下歐式期權(quán)定價22-28
• 3.1 基本模型假設(shè)22
• 3.2 帶常數(shù)跳躍模型下歐式期權(quán)的定價22-27
• 3.3 本章小結(jié)27-28
• 第4章 帶常數(shù)跳躍模型下幾何平均亞式期權(quán)定價28-35
• 4.1 基本模型假設(shè)28
• 4.2 帶常數(shù)跳躍模型下幾何平均亞式期權(quán)的定價28-34
• 4.3 本章小結(jié)34-35
• 第5章 帶常數(shù)跳躍模型下亞式期權(quán)在實物期權(quán)的應(yīng)用35-38
• 5.1 問題的背景與描述35-36
• 5.2 案例分析36-37
• 5.3 本章小結(jié)37-38
• 結(jié)論38-39
• 參考文獻(xiàn)39-42
• 攻讀碩士學(xué)位期間所發(fā)表的學(xué)術(shù)論文42-43
• 致謝43

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