發(fā)布時間：2020-08-26 01:45

【摘要】：貨幣政策是國家調(diào)控宏觀經(jīng)濟的一大手段。在中國,經(jīng)濟和金融的歷史發(fā)展使得貨幣政策通過影響商業(yè)銀行貸款進而影響實體經(jīng)濟成為主導。2008年國際金融危機的爆發(fā),促使國內(nèi)外監(jiān)管當局對商業(yè)銀行(貨幣政策傳導有效的重要媒介)流動性監(jiān)管引起高度關注。2010年,巴塞爾委員會正式出臺巴塞爾協(xié)議Ⅲ,提出兩個流動性風險管理的重要監(jiān)管指標——流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金比率。2014年中國銀監(jiān)會發(fā)布的《商業(yè)銀行流動性風險管理辦法(試行)》對流動性覆蓋率作出詳細規(guī)定�；诖�,本文從理論和經(jīng)驗上深入研究中國商業(yè)銀行流動性監(jiān)管的變化是否改變貨幣政策對商業(yè)銀行貸款的固有影響,具有重要的理論和現(xiàn)實意義。本文主要工作與創(chuàng)新體現(xiàn)在以下幾方面：1.絕大多數(shù)文獻都是基于資本充足率約束探討貨幣政策對商業(yè)銀行貸款行為影響的內(nèi)在機理,鮮有文獻從流動性約束角度進行理論探討。本文基于流動性約束,構建貨幣政策對商業(yè)銀行貸款行為影響的理論模型并得出理論推斷。將流動性、法定存款準備金與商業(yè)銀行資產(chǎn)負債平衡等約束通過拉格朗日乘數(shù)法植入商業(yè)銀行利潤最大化函數(shù)求解,探討流動性約束、貨幣政策以及兩者交互項對商業(yè)銀行貸款行為的影響。理論分析表明：貨幣政策與商業(yè)銀行貸款行為存在負向關系；流動性約束大于某一閾值時,流動性約束與商業(yè)銀行貸款行為呈負向關系,反之則成正向關系；流動性約束越高,其貸款行為對貨幣政策的敏感性越高。2.目前國內(nèi)外實證分析流動性監(jiān)管是否改變貨幣政策對中國商業(yè)銀行貸款行為的影響比較罕見。本文在理論分析的基礎上,通過5家大型國有銀行、12家全國股份制銀行以及26家城市商業(yè)銀行2005-2014年的非平衡面板數(shù)據(jù),采用系統(tǒng)GMM動態(tài)面板估計方法進行實證分析。結果表明：(1)貸款基準利率、貨幣供應量與法定存款準備金率對商業(yè)銀行貸款行為產(chǎn)生顯著負影響,且結果均一致,即緊縮性貨幣政策能有效減少商業(yè)銀行貸款增量；(2)流動性緩沖值對商業(yè)銀行貸款具有顯著正影響,即商業(yè)銀行流動性水平越高,其貸款增量便越大；(3)流動性緩沖值越高(流動性監(jiān)管要求越低)的商業(yè)銀行,其貸款行為對貨幣政策的敏感性越低,即緊縮性貨幣政策對其貸款行為的減少作用會大大削弱。
【學位授予單位】：浙江工商大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2015
【分類號】：F822.0;F832.4

【相似文獻】

相關期刊論文 前10條

1 李孝輝,徐文艷,全宏軍;對當前基層商業(yè)銀行貸款管理權限的反思[J];武漢金融;2000年07期

2 吳炬;商業(yè)銀行貸款營銷面臨的問題及建議[J];現(xiàn)代商業(yè)銀行;2000年04期

3 張惠東;國有商業(yè)銀行貸款風險的防范和化解[J];濟南金融;2000年02期

4 李榮強;國有商業(yè)銀行貸款增長相對放緩的情況分析[J];廣西農(nóng)村金融研究;2002年04期

5 陳威,逯新建;商業(yè)銀行貸款利息清收難的原因及其對策[J];經(jīng)濟師;2002年01期

6 謝維 ,吳賢鵬 ,吳立新 ,王東升 ,陳永春;關于彭澤縣國有商業(yè)銀行貸款少增的調(diào)查[J];金融與經(jīng)濟;2002年09期

7 付一書;商業(yè)銀行貸款快速增長的合理性探尋[J];上海金融學院學報;2004年01期

8 李瑞梅;我國商業(yè)銀行貸款定價研究[J];上海金融;2005年06期

9 劉一;彭秀霞;;商業(yè)銀行貸款五級分類中的問題及建議[J];河北金融;2005年02期

10 徐家旺;;企業(yè)重組給商業(yè)銀行貸款帶來的風險與對策[J];財會研究;2006年04期

相關會議論文 前6條

1 沈榮華;;商業(yè)銀行貸款增長乏力的對策——市投資學會研討綜述[A];上海市社會科學界聯(lián)合會2003年學術研討會論文集[C];2003年

2 楊倩;;從我國商業(yè)銀行貸款流程看體育中小企業(yè)融資[A];第七屆全國體育科學大會論文摘要匯編（一）[C];2004年

3 ;第二十四章 商業(yè)銀行貸款與風險防范模型[A];21世紀數(shù)量經(jīng)濟學（第1卷）[C];2000年

4 謝冀;張曉u&;;商業(yè)銀行貸款組合的信用度量制研究和實證分析[A];全國第九屆企業(yè)信息化與工業(yè)工程學術會議論文集[C];2005年

5 顧海軍;陳洪轉(zhuǎn);張元教;;基于BP網(wǎng)絡的商業(yè)銀行貸款風險評價[A];管理科學與系統(tǒng)科學研究新進展——第7屆全國青年管理科學與系統(tǒng)科學學術會議論文集[C];2003年

6 章平;張晨t$;;商業(yè)銀行貸款偏好、融資企業(yè)規(guī)模和還貸履約行為關系研究[A];2008年中國經(jīng)濟特區(qū)論壇：紀念改革開放30周年學術研討會論文集[C];2008年

相關重要報紙文章 前10條

1 商報記者 閆瑾;商業(yè)銀行貸款風險有了“保護盾”[N];北京商報;2012年

2 記者 肖林江 薛峰;大連商業(yè)銀行貸款支持“一卡通”[N];金融時報;2000年

3 冉學東;“兩新規(guī)”為商業(yè)銀行貸款“上保險”[N];中國經(jīng)濟導報;2005年

4 王書貞;陳艷嬌;關于商業(yè)銀行貸款審計效率的思考[N];中國審計報;2004年

5 何光平 朱士燕;如何應對商業(yè)銀行貸款風險[N];吐魯番報(漢);2005年

6 韓雪萌;二季度商業(yè)銀行貸款質(zhì)量繼續(xù)好轉(zhuǎn)[N];金融時報;2005年

7 ;商業(yè)銀行貸款結構發(fā)生變化[N];中國冶金報;2000年

8 記者 謝登科;二季度商業(yè)銀行貸款質(zhì)量繼續(xù)好轉(zhuǎn)[N];上海證券報;2005年

9 本報記者 冉學東;商業(yè)銀行貸款五級分類遭遇地域難題[N];第一財經(jīng)日報;2005年

10 記者 石潤梅 通訊員 段合明;新疆國有商業(yè)銀行貸款質(zhì)量總體進入“綠燈區(qū)”[N];金融時報;2003年

相關博士學位論文 前5條

1 王振民;中國商業(yè)銀行貸款風險分析[D];天津大學;2005年

2 李靖霞;城市商業(yè)銀行貸款項目績效監(jiān)測研究[D];湖南大學;2012年

3 劉方根;商業(yè)銀行貸款違約風險和追償風險影響因素實證研究[D];浙江大學;2008年

4 張?zhí)忑?中國國有商業(yè)銀行貸款定價機制研究[D];云南大學;2013年

5 陳秀梅;信用風險度量與商業(yè)銀行貸款定價研究[D];哈爾濱理工大學;2011年

相關碩士學位論文 前10條

1 楊居銳;商業(yè)銀行貸款對企業(yè)自主創(chuàng)新的影響研究[D];西南財經(jīng)大學;2012年

2 胡丹;商業(yè)銀行貸款多元化的績效研究[D];湘潭大學;2010年

3 宋付杰;我國商業(yè)銀行貸款減值準備計提研究[D];中國海洋大學;2013年

4 謝潔華;國有商業(yè)銀行貸款信用風險度量方法和審批制度研究[D];對外經(jīng)濟貿(mào)易大學;2007年

5 李曉霞;我國商業(yè)銀行貸款集中對其收益及風險的影響研究[D];中國海洋大學;2011年

6 王海濱;我國商業(yè)銀行貸款定價研究[D];山東大學;2005年

7 黃杰;商業(yè)銀行貸款質(zhì)量影響因素分析與對策研究[D];福州大學;2011年

8 林洪明;顧客滿意度在商業(yè)銀行貸款營銷中的應用研究[D];四川大學;2004年

9 趙秀娟;商業(yè)銀行貸款信用風險度量及實證研究[D];河北工業(yè)大學;2004年

10 郭子春;商業(yè)銀行貸款風險的識別研究[D];西南交通大學;2005年

本文編號：2804495