本文關(guān)鍵詞：論我國(guó)證券場(chǎng)外交易市場(chǎng)之信息披露制度，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：中共十七屆五中全會(huì)以來(lái),黨中央、國(guó)務(wù)院一直以建立層次豐富、結(jié)構(gòu)合理的資本市場(chǎng)體系,場(chǎng)外市場(chǎng)即是其底座和根基。2013年全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的成立標(biāo)志著我國(guó)場(chǎng)外市場(chǎng)的發(fā)展進(jìn)入一個(gè)新的階段。隨著行政規(guī)章、規(guī)范性文件和自律性文件的頒布,我國(guó)場(chǎng)外市場(chǎng)逐步邁入法制化的軌道。在近25年的發(fā)展中,我國(guó)場(chǎng)外市場(chǎng)的范圍一直處于變化之中,當(dāng)前由全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)與區(qū)域性市場(chǎng)共同組成,主要服務(wù)于非上市股份公司的股份發(fā)行或轉(zhuǎn)讓、國(guó)有股份轉(zhuǎn)讓、非證券化資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓等融資業(yè)務(wù)。本文依托當(dāng)下國(guó)內(nèi)場(chǎng)外市場(chǎng)繁榮發(fā)展的大背景,選擇了場(chǎng)外市場(chǎng)制度設(shè)計(jì)中最為重要的信息披露環(huán)節(jié)作為研究對(duì)象。主要利用比較研究的手法,以表格方式列舉并對(duì)比主板市場(chǎng)、試點(diǎn)期“新三板”、全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)、區(qū)域市場(chǎng)信息披露制度的特點(diǎn)、共性和差異,以此為基礎(chǔ)歸納我國(guó)場(chǎng)外市場(chǎng)信息披露制度的價(jià)值選擇、規(guī)則安排等,分析出我國(guó)場(chǎng)外市場(chǎng)信息披露制度尚且存在的問(wèn)題,并試圖提出完善的建議和意見(jiàn)。本文主要論述:第一章分別對(duì)場(chǎng)外市場(chǎng)和信息披露兩部分進(jìn)行理論研究。首先,對(duì)場(chǎng)外市場(chǎng)的概念、交易主體、特征和作用做討論。場(chǎng)外市場(chǎng)在制度設(shè)計(jì)、運(yùn)行模式、監(jiān)督管理等多方面有別于其他證券交易市場(chǎng),清晰界定場(chǎng)外市場(chǎng)的概念、特征、作用將對(duì)理解場(chǎng)外市場(chǎng)信息披露制度產(chǎn)生影響。再次,分析了場(chǎng)外市場(chǎng)信息披露制度的理論基礎(chǔ)和價(jià)值選擇。場(chǎng)外市場(chǎng)需要一套適當(dāng)?shù)男畔⑴吨贫葋?lái)強(qiáng)制掛牌公司進(jìn)行信息公開(kāi)以維護(hù)市場(chǎng)的正常運(yùn)營(yíng)。故,結(jié)合場(chǎng)外市場(chǎng)的特點(diǎn)和作用,分析了場(chǎng)外市場(chǎng)信息披露制度需要體現(xiàn)的“區(qū)分性”原則、自愿披露原則,并分析了“重大性”披露事項(xiàng)的判斷標(biāo)準(zhǔn)。為下文分析我國(guó)場(chǎng)外市場(chǎng)信息披露制度是否體現(xiàn)這些原則和標(biāo)準(zhǔn)做理論鋪墊。第二章利用比較研究法分析了我國(guó)場(chǎng)外市場(chǎng)的信息披露制度。首先,探討了我國(guó)場(chǎng)外市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀和市場(chǎng)定位。對(duì)比分析試點(diǎn)期“新三板”與全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)、全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)與區(qū)域市場(chǎng)在法律地位、制度安排、掛牌公司性質(zhì)、監(jiān)管模式等方面的差異。再次,探討了我國(guó)場(chǎng)外市場(chǎng)信息披露制度,包括信息披露制度的規(guī)則體系和信息披露的內(nèi)容和要求。對(duì)比分析我國(guó)主板市場(chǎng)與“新三板”、全國(guó)股轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)與試點(diǎn)期“新三板”在披露內(nèi)容、披露平臺(tái)、披露監(jiān)管、違規(guī)罰則等方面的差異,其中,專門比較了三者強(qiáng)制信息披露內(nèi)容。最后,在上述分析的基礎(chǔ)上得出我國(guó)場(chǎng)外市場(chǎng)信息披露制度存在的問(wèn)題。第三章就英美證券場(chǎng)外交易市場(chǎng)信息披露制度做考察分析。英美場(chǎng)外市場(chǎng)以規(guī)模大、市值高、管理規(guī)范著稱,且至今仍保持旺盛的生命力。其中,信息披露制度也一直隨著英美證券場(chǎng)外市場(chǎng)的發(fā)展而不斷變化調(diào)整。本文分析包括美國(guó)OTCBB市場(chǎng)與粉單市場(chǎng)信息披露制度、英國(guó)PLUS市場(chǎng)信息披露制度,希望可以為我國(guó)場(chǎng)外市場(chǎng)信息披露制度的建設(shè)帶來(lái)啟示。第四章基于前文的理論分析和制度分析,基于前文提出的信息披露制度的問(wèn)題,基于英美場(chǎng)外市場(chǎng)信息披露制度帶來(lái)了一些啟示,結(jié)合我國(guó)當(dāng)下場(chǎng)外市場(chǎng)的發(fā)展,以及市場(chǎng)對(duì)信息披露制度的需求,試圖提出完善的意見(jiàn)和建議。最后,結(jié)論部分對(duì)全文內(nèi)容和觀點(diǎn)做出總結(jié)。
【關(guān)鍵詞】：證券場(chǎng)外交易市場(chǎng) 信息披露制度 全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)
【學(xué)位授予單位】：華東政法大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號(hào)】：D922.287
【目錄】：

• 摘要2-4
• Abstract4-8
• 導(dǎo)論8-15
• 一、選題背景與選題意義8-9
• 二、主要研究方法9-10
• 三、文獻(xiàn)綜述10-13
• 四、論文主要?jiǎng)?chuàng)新及不足13-15
• 第一章 證券場(chǎng)外交易市場(chǎng)信息披露制度概述15-27
• 第一節(jié) 證券場(chǎng)外交易市場(chǎng)概述15-20
• 一、證券場(chǎng)外交易市場(chǎng)的界定15-18
• 二、證券場(chǎng)外交易市場(chǎng)的特征與作用18-20
• 第二節(jié) 證券場(chǎng)外交易市場(chǎng)信息披露制度的理論基礎(chǔ)與價(jià)值選擇20-27
• 一、證券場(chǎng)外交易市場(chǎng)信息披露制度的理論基礎(chǔ)20-22
• 二、證券場(chǎng)外交易市場(chǎng)信息披露制度的價(jià)值選擇22-27
• 第二章 我國(guó)證券場(chǎng)外交易市場(chǎng)信息披露制度27-49
• 第一節(jié) 我國(guó)證券場(chǎng)外交易市場(chǎng)概述27-30
• 一、我國(guó)證券場(chǎng)外交易市場(chǎng)現(xiàn)狀分析27-29
• 二、我國(guó)證券場(chǎng)外交易市場(chǎng)的定位29-30
• 第二節(jié) 我國(guó)證券場(chǎng)外交易市場(chǎng)信息披露制度30-49
• 一、我國(guó)證券場(chǎng)外交易市場(chǎng)信息披露規(guī)則體系概述31-34
• 二、我國(guó)證券場(chǎng)外交易市場(chǎng)信息披露制度的內(nèi)容和要求34-45
• 三、我國(guó)證券場(chǎng)外交易市場(chǎng)信息披露制度存在的問(wèn)題45-49
• 第三章 證券場(chǎng)外交易市場(chǎng)信息披露制度的英美法考察49-54
• 第一節(jié) 美國(guó)OTCBB市場(chǎng)與粉單市場(chǎng)信息披露制度49-52
• 一、美國(guó)OTCBB市場(chǎng)信息披露制度49-52
• 二、美國(guó)粉單市場(chǎng)信息披露制度52
• 第二節(jié) 英國(guó)PLUS市場(chǎng)信息披露制度52-54
• 第四章 我國(guó)證券場(chǎng)外交易市場(chǎng)信息披露制度之完善54-59
• 第一節(jié) 引入信息披露豁免制度54-55
• 第二節(jié) 完善最低披露義務(wù)和設(shè)立證券評(píng)級(jí)制度55-57
• 第三節(jié) 完善分層級(jí)的信息披露規(guī)則57
• 第四節(jié) 加強(qiáng)信息披露監(jiān)管的行政介入57-59
• 結(jié)論59-61
• 參考文獻(xiàn)61-65
• 致謝65-66
• 附錄66-71

【共引文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前2條

1 陳向聰;;論我國(guó)證券場(chǎng)外交易市場(chǎng)信息披露制度及其完善[J];海峽法學(xué);2012年03期

2 張曉慧;;場(chǎng)外交易市場(chǎng)與中小企業(yè)規(guī)范運(yùn)營(yíng)的相關(guān)性研究[J];經(jīng)營(yíng)管理者;2015年12期

中國(guó)博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前1條

1 陳勇征;臺(tái)灣場(chǎng)外交易市場(chǎng)制度演進(jìn)及風(fēng)險(xiǎn)管理[D];南開(kāi)大學(xué);2014年

  本文關(guān)鍵詞：論我國(guó)證券場(chǎng)外交易市場(chǎng)之信息披露制度，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號(hào)：274383