【摘要】：眾所周知，投資決策始終伴隨著金融市場的發(fā)展。尤其當今金融全球一體化進步日益加快，，市場規(guī)模迅速擴大，投資機會和投資渠道不斷增多的形勢下，如何管理資產(chǎn)、為所屬資產(chǎn)制定有效的投資決策方案，更是成為理論界與實務界共同關注、研究的課題。動態(tài)投資組合管理理論為投資實踐提供了理論基礎及方法。鑒于此，本文主要研究了多周期動態(tài)投資決策問題。主要結果如下： （1）綜述并系統(tǒng)分析了多周期動態(tài)均值-方差投資決策的主要方法及結果。（2）綜述并分析了投資決策的終止時間不確定的多周期動態(tài)均值-方差投資決策問題的主要方法及結果。（3）考慮負債下的多周期均值-方差最優(yōu)投資決策的求解方法及其結果分析。（4）研究了考慮負債的條件下，決策的終止時間不確定的多周期動態(tài)投資決策問題，并且得到了最優(yōu)投資決策的閉式解。
[Abstract]:As we all know, investment decision is always accompanied by the development of financial markets. Especially in the situation of accelerating global financial integration, expanding market size and increasing investment opportunities and channels, how to manage assets and make effective investment decision plans for their assets, It has become a common concern and research topic in theoretical and practical circles. The theory of dynamic portfolio management provides a theoretical basis and method for investment practice. In view of this, this paper mainly studies the problem of multi-period dynamic investment decision-making. The main results are as follows: (1) the main methods and results of multi-period dynamic mean-variance investment decision are summarized and analyzed systematically. (2) the uncertain termination time of investment decision is summarized and analyzed. The main methods and results of variance investment decision making problem. (3) the solution of multi-period mean-variance optimal investment decision under the consideration of liabilities and the analysis of its results. (4) under the condition of considering liabilities, In this paper, the closed solution of the optimal investment decision is obtained, which is a multi-period dynamic investment decision problem with uncertain termination time.
【學位授予單位】：上海交通大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2013
【分類號】：F224;F830.91

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本文編號：2247602