【摘要】：正一、引言投資組合問題是現(xiàn)代金融理論研究的起源和熱點(diǎn),其核心思想可概括為:如何把財(cái)富配置到不同的資產(chǎn)中,以達(dá)到確保收益、分散風(fēng)險(xiǎn)之目的。自1952年M arkowitz建立均值-方差模型定量研究資產(chǎn)組合選擇問題后,人們相繼提出許多其他的投資組合模型�，F(xiàn)有模型側(cè)重于對(duì)收益前兩階矩(均值和方差)的關(guān)注,大多忽視了收益的三階矩(偏度)風(fēng)險(xiǎn)。Arditi(1975)指出偏度越大意味著低收益率出現(xiàn)的概率越小而高收益率發(fā)生的概率越大,忽略偏度
[Abstract]:First, the introduction of portfolio problem is the origin and hot spot of modern financial theory research, its core idea can be summarized as: how to allocate wealth to different assets in order to ensure income and disperse risk. Since M arkowitz established the mean-variance model to study portfolio selection quantitatively in 1952, many other portfolio models have been proposed. The existing models focus on the first two moments of return (mean and variance), mostly ignoring the risk of third-order moments (skewness) of returns. Arditi (1975) points out that the larger the deviation is, the smaller the probability of low return is, and the higher the probability of high return is. Neglect bias
【作者單位】： 大連交通大學(xué);東北大學(xué)秦皇島分校;
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金(編號(hào):71301015) 遼寧省社科基金項(xiàng)目(編號(hào):L11AJL005) 河北省自然科學(xué)基金青年科學(xué)基金(編號(hào):G 2012501013) 遼寧教育科學(xué)規(guī)劃項(xiàng)目(編號(hào):JG 12D B005)資助
【分類號(hào)】：F830.59;F224

【參考文獻(xiàn)】

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【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：2166899