【摘要】：給出了Markowitz模型的解并分析了最優(yōu)化投資組合不穩(wěn)定的原因.在此基礎上,提出了一個新的方法:用聚類分組法調整樣本協(xié)方差陣從而得到一個更好的投資組合.為了證明該方法的合理性,運用來自中國股市的真實數(shù)據(jù)來模擬"真實的投資".事實證明,用這種方法所得到的投資組合較傳統(tǒng)方法有更好的收益率和更低的風險,且可以用風險預測來進行事后驗證.
[Abstract]:The solution of the Markowitz model is given and the reasons for the instability of the optimal portfolio are analyzed. On this basis, a new method is proposed: the clustering grouping method is used to adjust the sample covariance matrix to get a better portfolio. In order to prove the rationality of the method, the real data from the Chinese stock market is used to simulate the "truth". In fact, the portfolio obtained by this method has a better rate of return and lower risk than the traditional method, and can be used for post validation with the risk prediction.
【作者單位】： 中國科學技術大學管理學院統(tǒng)計與金融系;
【基金】：國家自然科學基金(11371340)資助
【分類號】：F830.59;F224

【共引文獻】

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本文編號：2140130