本文選題：金融危機(jī) + 貨幣　； 參考：《金融與經(jīng)濟(jì)》2014年06期

【摘要】：對國際金融危機(jī)及對外匯市場買賣價(jià)差的影響進(jìn)行了綜述分析。利用GARCH(1,1)模型建立了7個(gè)發(fā)達(dá)國家的貨幣買賣價(jià)差的波動(dòng)模型;模型考慮了匯率和波動(dòng)性對買賣價(jià)差的影響;同時(shí)利用事件分析法加入了金融危機(jī)的虛擬因子,以確定金融危機(jī)對買賣價(jià)差的影響水平;對模型的估計(jì)結(jié)果進(jìn)行了ARCH效應(yīng)檢驗(yàn)。模型結(jié)果顯示,對買賣價(jià)差的影響水平由高到低依次為:匯率、POSTCR、波動(dòng)率和CRISIS。
[Abstract]:The international financial crisis and its influence on the spread of foreign exchange market are reviewed and analyzed. Based on the GARCH1) model, the volatility model of the spread of the price of money in seven developed countries is established. The model takes into account the influence of exchange rate and volatility on the spread of price and purchase. At the same time, the fictitious factor of the financial crisis is added to the model by the method of event analysis. In order to determine the influence of financial crisis on the spread of buying and selling, the arch effect test is carried out to estimate the results of the model. The results of the model show that the order of the influence level on the spread of buying and selling is as follows: exchange rate post, volatility and CRISIS.
【作者單位】： 中國社會(huì)科學(xué)院研究生院;
【分類號】：F830.92

【共引文獻(xiàn)】

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【相似文獻(xiàn)】

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10 周松林;專家建議實(shí)行差異化交易機(jī)制[N];中國證券報(bào);2007年

相關(guān)博士學(xué)位論文 前10條

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本文編號：2002115