本文選題：偏股型基金 + 時變風(fēng)險結(jié)構(gòu)��； 參考：《軟科學(xué)》2014年03期

【摘要】：以CAPM模型為基礎(chǔ),構(gòu)建兩類預(yù)測回歸方程,研究偏股型基金投資組合中風(fēng)險結(jié)構(gòu)的時變性和風(fēng)險定價關(guān)系。結(jié)果發(fā)現(xiàn),基金會根據(jù)市場行情的變化調(diào)整其投資組合的風(fēng)險構(gòu)成和風(fēng)險水平,風(fēng)險構(gòu)成以系統(tǒng)風(fēng)險為主,但非系統(tǒng)風(fēng)險沒有被充分分散化;牛市中,系統(tǒng)風(fēng)險對基金超額收益率具有正預(yù)測能力,熊市中,系統(tǒng)風(fēng)險對基金超額收益率具有負(fù)預(yù)測能力;不利用做空工具,基金整體無法規(guī)避熊市中系統(tǒng)風(fēng)險帶來的虧損;華夏大盤精選基金的優(yōu)異業(yè)績來源于單位非系統(tǒng)風(fēng)險的獲利能力。
[Abstract]:Based on CAPM model , two types of forecasting regression equations are constructed to study the relationship between risk structure and risk pricing .

【作者單位】： 上海師范大學(xué);上海交通大學(xué);
【基金】：上海市教育委員會科研創(chuàng)新重點項目(12ZS126)
【分類號】：F832.51

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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【二級參考文獻(xiàn)】

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【相似文獻(xiàn)】

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本文編號：1771428