本文選題：中價國際期貨指數(shù)　切入點：期貨　出處：《統(tǒng)計與決策》2014年10期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：文章在借鑒國內(nèi)外相關研究經(jīng)驗的基礎上,選取2009年1月至2012年12月我國硬小麥市場上近三年的中價國際期、現(xiàn)貨價格指數(shù)作為樣本數(shù)據(jù)來構(gòu)建我國硬小麥的期貨價格發(fā)現(xiàn)模型,并通過計量分析最終證實我國硬小麥的現(xiàn)貨價格指數(shù)與期貨價格指數(shù)等指標之間存在著較長期的均衡關系;同時,也通過計量經(jīng)濟學上的相關性檢驗證明我國硬小麥市場上期、現(xiàn)貨價格指數(shù)之間存在較明顯的正相關性;而且,通過ADF檢驗、協(xié)整檢驗以及格蘭杰因果關系檢驗,發(fā)現(xiàn)我國硬小麥的期貨價格對于現(xiàn)貨價格具有較強的價格發(fā)現(xiàn)和價格保障機制。
[Abstract]:Based on the relevant research experience at home and abroad, this paper selects the international period of middle price in the market of Chinese hard wheat from January 2009 to December 2012. The spot price index is used as the sample data to construct the futures price discovery model of hard wheat in China, and the econometric analysis finally proves that there is a long-term equilibrium relationship between the spot price index and futures price index of hard wheat in China. At the same time, through the econometrics correlation test, it is proved that the spot price index has obvious positive correlation in the last period of our country's hard wheat market, moreover, through ADF test, cointegration test and Granger causality test, It is found that the futures price of hard wheat in China has a strong mechanism of price discovery and price protection for spot price.
【作者單位】： 河南科技學院經(jīng)濟與管理學院;
【基金】：河南省2014年軟科學項目(142400410859)
【分類號】：F724.5;F323.7;F224

【參考文獻】

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本文編號：1588313