發(fā)布時(shí)間：2018-01-03 18:31

  本文關(guān)鍵詞：中國股市流動(dòng)性系統(tǒng)性特征的經(jīng)驗(yàn)研究——一個(gè)基于非流動(dòng)性指標(biāo)的檢驗(yàn)　出處：《征信》2014年06期 　論文類型：期刊論文

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【摘要】：針對滬深股市的特點(diǎn),采用非流動(dòng)性指標(biāo),提出一個(gè)更為準(zhǔn)確和簡便易行的模型,對滬深股市是否存在流動(dòng)性系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行顯著性檢驗(yàn),并分析影響流動(dòng)性系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的市場行為因素。
[Abstract]:According to the characteristics of Shanghai and Shenzhen stock market, a more accurate and simple model is put forward by using illiquidity index to test the existence of liquidity systemic risk in Shanghai and Shenzhen stock market. And analyzes the market behavior factors that affect the liquidity systemic risk.
【作者單位】： 北京大學(xué)光華管理學(xué)院;浙江富陽恒通村鎮(zhèn)銀行股份有限公司;浙商銀行;
【分類號】：F224;F832.51
【正文快照】： 在21世紀(jì)初美國股市泡沫破裂引起局部金融市場危機(jī)以后,股市的流動(dòng)性系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)成為一個(gè)廣為重視的問題。人們越來越意識到,股市整體流動(dòng)性的下降,會(huì)引發(fā)金融市場的危機(jī),而市場整體缺乏流動(dòng)性的危機(jī)實(shí)際上就是一個(gè)放大了的流動(dòng)性系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。Chordia等(2000)[1]、Hasbrouck等(20

【共引文獻(xiàn)】

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【二級參考文獻(xiàn)】

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1 蘇冬蔚,麥元?jiǎng)?流動(dòng)性與資產(chǎn)定價(jià):基于我國股市資產(chǎn)換手率與預(yù)期收益的實(shí)證研究[J];經(jīng)濟(jì)研究;2004年02期

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【相似文獻(xiàn)】

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1 黃峰;楊朝軍;;流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與股票定價(jià):來自我國股市的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[J];管理世界;2007年05期

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本文編號：1375090