本文關(guān)鍵詞：跨市場(chǎng)交易債券的套利分析　出處：《佛山科學(xué)技術(shù)學(xué)院學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版)》2015年06期 　論文類型：期刊論文

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【摘要】：對(duì)我國(guó)國(guó)債市場(chǎng)上的跨市場(chǎng)交易品種的跨市套利交易機(jī)會(huì)進(jìn)行研究,結(jié)果表明,在回購(gòu)交易市場(chǎng)上,回購(gòu)利率的差異在大多數(shù)情況下可以給作為交易所市場(chǎng)會(huì)員的證券公司投資者帶來(lái)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利利潤(rùn),并且不會(huì)帶來(lái)較大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),但是,若要使套利利潤(rùn)達(dá)到一定量(比如10 000元),則所需的套利交易量將大大增大,從而使得套利交易面臨較大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。而對(duì)于非交易所市場(chǎng)會(huì)員的其他投資者來(lái)說(shuō),由于交易需要支付大量的傭金,而使得套利交易的機(jī)會(huì)大大減少。
【作者單位】： 中原工學(xué)院理學(xué)院;華安基金管理有限公司;
【基金】：河南省教育廳科學(xué)技術(shù)研究重點(diǎn)項(xiàng)目(13A110117)
【分類號(hào)】：F832.51
【正文快照】： 由于政策限制及市場(chǎng)間物理差異等原因,我國(guó)債券市場(chǎng)人為分割成銀行間市場(chǎng)和交易所市場(chǎng),一些國(guó)債品種同時(shí)在這兩個(gè)市場(chǎng)掛牌和交易,它們的價(jià)格存在著顯著差異。而證券公司、基金以及各類非銀行金融機(jī)構(gòu)等投資者均可以在兩個(gè)市場(chǎng)上同時(shí)進(jìn)行交易,那么作為理性的投資者,他們可以在，

本文編號(hào)：1329060