西方發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)表明,融資租賃作為間接融資的重要手段,有助于構(gòu)建一個(gè)國家的多層次融資體系,優(yōu)化金融結(jié)構(gòu),推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和經(jīng)濟(jì)增長,融資租賃對(duì)于解決中小企業(yè)融資難和技術(shù)進(jìn)步緩慢的雙重挑戰(zhàn)具有特別重要的意義。近幾年,債券市場(chǎng)不斷的“暴雷”,融資租賃行業(yè)承擔(dān)越來越大的壓力,大量的逾期事件中,均有融資租賃公司的身影。對(duì)于融資租賃公司來說,深刻理解融資租賃的業(yè)務(wù)特征和與之相對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)特征,建立健全項(xiàng)目流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)甄別、控制和管理機(jī)制,完善內(nèi)部流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理制度,加強(qiáng)外部流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理法律建設(shè),是當(dāng)務(wù)之急。本文以作者實(shí)習(xí)所在的廣東省G金融租賃公司為實(shí)際背景進(jìn)行案例研究,去探索其出現(xiàn)高流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的原因。首先從金融融資公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)理論出發(fā),利用流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)以及壓力測(cè)試、多期動(dòng)態(tài)模型綜合評(píng)價(jià)G金融租賃公司的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平現(xiàn)狀,將流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平量化成備付金的函數(shù),并對(duì)其現(xiàn)金流缺口以及最短生存期做了分析,發(fā)現(xiàn)在不采取風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施的情況下,公司的最短生存期僅為8天,現(xiàn)金流缺口也較大,流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)高于行業(yè)平均水平。根據(jù)G金融租賃公司的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平,又結(jié)合其2018年出現(xiàn)多個(gè)項(xiàng)目租金逾期的事實(shí),探索其... 

【文章來源】：華南理工大學(xué)廣東省211工程院校985工程院校教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：70 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
第一章 緒論
    1.1 選題背景及研究意義
        1.1.1 選題背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 論文框架和研究方法
        1.2.1 論文框架
        1.2.2 研究方法
    1.3 創(chuàng)新點(diǎn)和不足
        1.3.1 本文創(chuàng)新點(diǎn)
        1.3.2 本文不足
    1.4 本章小結(jié)
第二章 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)理論與文獻(xiàn)綜述
    2.1 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)理論
        2.1.1 金融租賃公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
        2.1.2 金融租賃公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)
        2.1.3 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理理論
    2.2 國內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)綜述
        2.2.1 金融租賃公司風(fēng)險(xiǎn)管理
        2.2.2 金融租賃公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理
    2.3 本章小結(jié)
第三章 G金融租賃公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平分析
    3.1 G金融租賃公司概況
    3.2 流動(dòng)性指標(biāo)分析
        3.2.1 負(fù)債到期日集中度
        3.2.2 流動(dòng)性比率
        3.2.3 現(xiàn)金流缺口
        3.2.4 不良資產(chǎn)率
        3.2.5 授信保障倍數(shù)
        3.2.6 流動(dòng)性現(xiàn)狀小結(jié)
    3.3 壓力測(cè)試分析
        3.3.1 風(fēng)險(xiǎn)因素選取和情景設(shè)定
        3.3.2 沖擊程度的確定
        3.3.3 構(gòu)建模型
        3.3.4 壓力測(cè)試結(jié)果
    3.4 多期動(dòng)態(tài)模型分析
        3.4.1 多期現(xiàn)金流過程原理
        3.4.2 違約概率模型建立
        3.4.3 G公司實(shí)際數(shù)據(jù)應(yīng)用
    3.5 本章小結(jié)
第四章 G金融租賃公司高流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)原因分析
    4.1 融資租賃業(yè)務(wù)期限錯(cuò)配嚴(yán)重
        4.1.1 順周期性強(qiáng)、市場(chǎng)資金面收緊
        4.1.2 資產(chǎn)負(fù)債久期不匹配
        4.1.3 客戶行業(yè)結(jié)構(gòu)集中
    4.2 融資渠道單一
        4.2.1 債權(quán)人集中度高
        4.2.2 市場(chǎng)監(jiān)管趨嚴(yán)
        4.2.3 母公司股權(quán)結(jié)構(gòu)限制
    4.3 流動(dòng)性管理存在缺陷
        4.3.1 組織架構(gòu)不完善
        4.3.2 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控不到位
        4.3.3 資產(chǎn)評(píng)估缺乏專業(yè)性
        4.3.4 缺少大數(shù)據(jù)信息系統(tǒng)
    4.4 本章小結(jié)
第五章 啟示和流動(dòng)性改善對(duì)策
    5.1 案例啟示
    5.2 流動(dòng)性改善對(duì)策
        5.2.1 前瞻性分析宏觀形勢(shì)、研判資金供求基本面
        5.2.2 調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)、改變對(duì)銀行借款的過度依賴
        5.2.3 優(yōu)化流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系、多指標(biāo)監(jiān)測(cè)
    5.3 本章小結(jié)
結(jié)論
參考文獻(xiàn)
攻讀碩士學(xué)位期間取得的研究成果
致謝
附件


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]金融租賃公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理探析[J]. 王茂昌.  金融發(fā)展研究. 2019(11)
[2]金融租賃公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)研究[J]. 華挺,宋穎達(dá).  運(yùn)籌與管理. 2019(09)
[3]地方法人金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性壓力測(cè)試探索與實(shí)踐[J]. 吳蔚藍(lán),李軒,李雙紅.  甘肅金融. 2019(04)
[4]金融租賃公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理研究[J]. 許一覽.  新金融. 2018(08)
[5]我國金融租賃公司經(jīng)營現(xiàn)狀、發(fā)展模式與重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制[J]. 王應(yīng)貴.  武漢金融. 2017(10)
[6]金融租賃公司市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)防范[J]. 李坤.  合作經(jīng)濟(jì)與科技. 2016(15)
[7]金融租賃的風(fēng)險(xiǎn)控制體系研究[J]. 叢林.  金融論壇. 2015(12)
[8]金融租賃公司風(fēng)險(xiǎn)管理體系構(gòu)建初探[J]. 王箏.  中央財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào). 2015(03)
[9]基于金融租賃風(fēng)險(xiǎn)管理研究的淺析[J]. 張彬.  現(xiàn)代商業(yè). 2013(27)
[10]基于遞階層次模型的中國租賃業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析[J]. 劉濤.  商業(yè)時(shí)代. 2012(08)

碩士論文
[1]我國金融租賃風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系研究[D]. 姬紅波.華南理工大學(xué) 2011



本文編號(hào)：3644323