【摘要】：集團企業(yè)是市場經濟不斷改革發(fā)展之下的生力軍,是一個國家生產力不斷發(fā)展的中堅力量,對一個國家的社會經濟發(fā)展、國際競爭力水平都有巨大的推動作用。在復雜的經濟全球化形勢下,集團企業(yè)經營發(fā)展過程中面臨諸多問題,財務管理者對這些問題的解決措施捉襟見肘,這樣集團企業(yè)面臨可持續(xù)發(fā)展的不確定性風險,也急需要建立一整套風險管理體系,為企業(yè)實現(xiàn)價值最大化奠定基礎。S集團是涉及旅游、演出、演藝等產業(yè)的集團企業(yè)。因此,對S集團實施有效財務管理,識別、防范可能出現(xiàn)的財務風險,既是集團企業(yè)自身發(fā)展的需要,又有利于對集團制度下財務風險管理的共性的探討。本文立足S集團的實際情況,以財務風險管理的相關理論作為出發(fā)點,遵循財務風險管理一般流程,從風險識別、風險成因分析、風險管控三方面對S集團進行全面分析和闡述。在風險識別過程中,采用報表分析法和指標分析法相結合的方式,以同行業(yè)財務指標均值作為適當參考,通過對籌資風險、投資風險、資金回收風險、收益分配風險和現(xiàn)金流量風險五類主要風險指標的分析,從橫、縱兩個方向共同入手,識別S集團可能存在的財務風險。此外,針對上述財務風險的識別和判斷,在實地調研的基礎上,找出引發(fā)財務風險的成因。最后,根據(jù)引發(fā)S集團企業(yè)財務風險的成因,從全局角度有針對性地提出了財務風險控制基本目標和具體的對策。
【圖文】：

的流動負債增長也不少，從而導致了短期過重的負債壓力。2016 年，該企業(yè)流動比率相對于 2015 年呈現(xiàn)出上升的傾向，S 集團企業(yè)短期債務有所降低，這與集團企業(yè)合理調整負債結構有一定的關系�；谒賱颖嚷实慕嵌瓤梢钥闯�，速動比率與流動比率發(fā)展趨勢基本一致。說明集團存在短期償債壓力大且持續(xù)惡化的現(xiàn)象。第 3 章 S 集團財務風險現(xiàn)狀分析

同行業(yè)指標在 4.52%左右，集團指標高于同行業(yè)指標。綜上所述，通過標的逐一對比，發(fā)現(xiàn)集團存在盈利性較差且成本費用較高，這可以體現(xiàn)企業(yè)發(fā)至是抗風險能力，企業(yè)的盈利能力越差，企業(yè)抵御風險的能力越低，企業(yè)的經就越弱。（2）投資風險呈上升趨勢從 S 集團 2014-2016 年的盈利能力指標變化圖中以看出（如圖 3-2），S 集利潤率波動較大，2015 年上升 2016 年下降幅度較大，且出現(xiàn)大幅下降走勢，的是 2016 年，S 集團的銷售凈利率出現(xiàn)負值，說明 S 集團盈利能力距離創(chuàng)造價值還有一定的差距。在費用占營業(yè)收入的比來看，S 集團 2014-2016 年企業(yè)費用占營業(yè)收入比現(xiàn)出波動較大趨勢，見圖 3-2，但仍然高于同行業(yè)標桿企業(yè)標準，處在占比較凈資產收益率波動較大�？傎Y產報酬率也是一個重要的財務比率，是對企業(yè)在內獲得報酬總額的描述，綜合性也較強。S 集團 2014-2016 年該項指標呈現(xiàn)大趨勢，，最大降幅超過 100%，進一步說明集團的投資的效率低，投資風險大。
【學位授予單位】：東北石油大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2017
【分類號】：F275;F279.26

【參考文獻】

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本文編號：2570369