發(fā)布時間：2017-11-18 08:10

  本文關鍵詞：基于比例優(yōu)勢模型的上市公司財務困境預測研究

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【摘要】：在激烈的市場競爭中，企業(yè)面臨許多未知的風險，為保證企業(yè)正常運行與發(fā)展，防范與控制風險就成為企業(yè)運行需要關注的問題，其中控制財務風險是風險管理中的關鍵。企業(yè)陷入財務困境是一個動態(tài)的過程，逐步產生、發(fā)展直至不斷惡化，如果能在財務困境的發(fā)生初期，能及時發(fā)現(xiàn)危機征兆并進行相應的應急管理，對企業(yè)和各利益相關者來說都是有著重大意義的。因此，尋找并建立有效的財務困境預測方法是非常重要的。國內外許多研究涉及到財務困境預測，取得了不錯的成果，其中Cox生存分析模型因其較好的動態(tài)預測能力，廣泛應用于財務困境預測，但當個體風險具有高度同質性時，Cox模型不適合。本文試圖提供另一種生存分析模型比例優(yōu)勢模型用于財務預警研究，比例優(yōu)勢模型廣泛應用于醫(yī)學、社會科學、生物統(tǒng)計、工程等領域的生存分析模型，但在財務預警方面研究還很少涉及。 本文首先回顧了國內外關于財務困境研究的現(xiàn)狀，然后分別闡述了傳統(tǒng)的財務困境研究模型和生存分析模型，分析了生存分析模型相比傳統(tǒng)模型的優(yōu)越性和適用性。引進了生存分析的另一種模型--比例優(yōu)勢模型，并將其應用于我國上市公司財務困境預警預測，依照邊際似然與ALASSO變量選擇程序，確定了主要影響因素以及其參數(shù)估計，考察了比例優(yōu)勢模型的判斷能力，比較了Cox模型和比例優(yōu)勢模型的預測效果，發(fā)現(xiàn)比例優(yōu)勢模型與Cox類似，，均具有較好的動態(tài)預測能力，能展現(xiàn)困境的發(fā)展過程，這說明比例優(yōu)勢模型可以應用于財務困境的預測。
【學位授予單位】：南華大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2014
【分類號】：F832.51;F275;F224

【參考文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前6條

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本文編號：1199098