本文關(guān)鍵詞：股票市場(chǎng)投資組合策略構(gòu)造及模型檢驗(yàn)

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【摘要】：股票市場(chǎng)是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)高收益的市場(chǎng),通過(guò)構(gòu)造投資組合分散風(fēng)險(xiǎn),可以在一定風(fēng)險(xiǎn)情況下實(shí)現(xiàn)收益的最大化或者在收益一定的情況下實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)最小化.文中從十七個(gè)財(cái)務(wù)因子中提取了八個(gè)共同因子進(jìn)行主成分分析,進(jìn)而分析滬深A(yù)股所有股票的財(cái)務(wù)狀況.通過(guò)給每只股票打分,選出前五只股票構(gòu)造一個(gè)投資組合,然后確定各種資產(chǎn)的最優(yōu)權(quán)重和估計(jì)出投資組合的VaR,并對(duì)VaR進(jìn)行回測(cè)以檢驗(yàn)投資組合的可靠性.
【作者單位】： 中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)金融學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 股票市場(chǎng) 主成分分析 投資組合 VaR 回測(cè)
【分類(lèi)號(hào)】：F224;F832.51
【正文快照】： 0引言自從我國(guó)股票市場(chǎng)建立以來(lái),經(jīng)歷了大大小小的數(shù)次金融危機(jī),由于經(jīng)濟(jì)周期和金融危機(jī)的存在,股市也經(jīng)歷了牛市和熊市,牛市中基本是買(mǎi)什么股票都是漲的,因此也稱(chēng)為送錢(qián)行情,然而在經(jīng)歷熊市時(shí),大多數(shù)人都是虧錢(qián)的,因此投資組合就顯得尤為重要,特別是在2015年熊市顯得尤為明顯

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6 田原s，

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