本文關(guān)鍵詞：基于價(jià)差分析建立國債期貨跨期套利模型

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【摘要】：國債期貨交易初期以期現(xiàn)套利和跨期套利等投資方式為主.跨期套利以預(yù)測跨期價(jià)差為基礎(chǔ),此前有關(guān)股指期貨及國債期貨跨期套利的研究往往忽略了對跨期價(jià)差的分析.根據(jù)已有相關(guān)文獻(xiàn),總結(jié)得出均值方差模型、協(xié)整GARCH模型兩個(gè)常用的跨期價(jià)差預(yù)測模型,并且認(rèn)為自回歸模型也在一定程度上適用于價(jià)差預(yù)測.分別用這三個(gè)模型對實(shí)際價(jià)差進(jìn)行預(yù)測,通過檢驗(yàn)預(yù)測結(jié)果得出以自回歸模型為基礎(chǔ)的最優(yōu)價(jià)差預(yù)測模型.
【作者單位】： 河海大學(xué)商學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 國債期貨 跨期價(jià)差 跨期套利 自回歸模型
【基金】：國家自然科學(xué)基金基金(71271107)
【分類號】：F224;F830.9
【正文快照】： 早在1978年,William Poole等人就開始研究期貨價(jià)格的決定因素[1-2].當(dāng)今投資市場及學(xué)術(shù)界廣為采用的持有成本理論,主要來源于Cornell和French在1983年研究得出的持有成本模型[3].該模型在股指期貨相關(guān)套利方面適用性較高,但由于國債期貨特殊性加上模型本身設(shè)定存在一定問題,其

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本文編號：814112