發(fā)布時間：2017-07-07 14:14

  本文關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)保險的期權定價框架——基于Monte Carlo數(shù)值模擬分析

  更多相關文章： 互聯(lián)網(wǎng)保險 期權定價 蒙特卡羅模擬

【摘要】：互聯(lián)網(wǎng)保險從支付方式來看可以分為消費型及返還型兩類。本文以具備復雜而且典型期權結構的防癌險為例,通過Monte Carlo數(shù)值模擬和無套利分析方法,得到了一個能夠給具備復雜路徑依賴期權結構消費型保險產(chǎn)品定價的一般框架。通過將該定價框架應用于一系列具備不同保障期和保額簡化的防癌險合約,我們發(fā)現(xiàn)理論定價符合實際產(chǎn)品價格區(qū)間,同時還驗證了該框架具備高效定價能力。研究還表明在對數(shù)值模擬設定、定價方程的參數(shù)及形式進行調整之后,這個定價框架同樣適用于返還型互聯(lián)網(wǎng)保險產(chǎn)品。最后,由于這種基于數(shù)值模擬的定價框架具備高度靈活性和可拓展性,因而能夠很好的應用于各種條款多變形式各異的保險產(chǎn)品。本文提出的定價框架適用于對越來越高度細分和定制化的互聯(lián)網(wǎng)保險產(chǎn)品定價。
【作者單位】： 武漢大學經(jīng)濟與管理學院;
【關鍵詞】： 互聯(lián)網(wǎng)保險 期權定價 蒙特卡羅模擬
【基金】：2012年教育部哲學社會科學研究重大攻關項目(項目編號:12JZD029) 2012年武漢大學“70后學術學者計劃”項目及武漢大學自主科研項目(人文社會科學)的階段性研究成果 “中央高�；究蒲袠I(yè)務費專項資金”資助
【分類號】：F840.6;F830.9
【正文快照】： 一、引言互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展給保險業(yè)帶來了巨大變革,不僅迫使保險業(yè)在產(chǎn)業(yè)價值鏈、增強消費者權益和競爭周期等方面做出改變,并正在通過網(wǎng)絡交易加速改變保險公司的電子化經(jīng)營模式(Klauber,2000)。我國互聯(lián)網(wǎng)保險的發(fā)展較晚,真正意義上的互聯(lián)網(wǎng)保險,是由中國太平洋人壽保險股份

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