本文關鍵詞：基礎資產特征對資產支持證券風險溢價影響的實證研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：中國的資產證券化肇始于2005年,在經歷了兩年多的小范圍試點后,便因美國次貸危機引發(fā)的國際金融危機而中斷。2012年重啟資產證券化后尤其是在2013年決策部門表示要推動資產證券化常規(guī)化發(fā)展之后,中國的資產證券化業(yè)務迎來了爆發(fā)式的增長。然而,既有美國次貸危機的前車之鑒,在大力發(fā)展資產證券化的同時,我們時刻也不能忘記資產支持證券風險的防范。這正是本文的研究初衷。資產支持證券風險的源頭在于其賴以存在的基礎資產,做好基礎資產池的構建,有效防控了基礎資產風險,便能在很大程度上防范資產支持證券風險,這樣我們就能在防止發(fā)生區(qū)域性金融風險乃至系統(tǒng)性金融風險的同時最大限度的利用資產證券化這一金融創(chuàng)新工具,使其為資產證券化各參與方和中國經濟創(chuàng)造最大的價值。各國學者對基礎資產池的構建提出了許多有價值的條件原則,但均是基于相關理論做出的定性分析�；谥袊Y產證券化業(yè)務的發(fā)展,越來越多的資產支持證券成功發(fā)行,本文認為,可以利用已經成功發(fā)行的資產支持證券相關數據,就基礎資產池的各項特征指標與資產支持證券風險溢價的關系做出相對嚴謹的定量分析,以精確把握基礎資產池特征與資產支持證券風險溢價的關系,為基礎資產池的構建和資產支持證券風險的管理提供更為精確的指導。根據基礎資產特征對資產支持證券風險影響的理論分析,本文建立了基礎資產影響資產支持證券風險溢價的十個基本假設,并建立回歸模型進行實證研究�；貧w結果表明基礎資產池加權平均貸款利率與資產支持證券風險溢價存在顯著的正相關關系,基礎資產池未償本金余額總額與資產支持證券風險溢價存在顯著的負相關關系,基礎資產池加權平均貸款期限與資產支持證券風險溢價存在顯著的負相關關系,基礎資產池擔保率與資產支持證券風險溢價存在顯著的負相關關系,基礎資產池加權平均貸款賬齡與資產支持證券風險溢價存在顯著性的負相關關系�；谏鲜鲅芯拷Y論,本文對我國信貸資產證券化基礎資產池的構建和資產支持證券風險的管理提出了相應的對策建議。
【關鍵詞】：資產證券化 基礎資產 資產支持證券 風險溢價
【學位授予單位】：浙江工商大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2016
【分類號】：F832.51
【目錄】：

• 摘要2-4
• ABSTRACT4-8
• 第一章 緒論8-16
• 第一節(jié) 研究背景及意義8-9
• 第二節(jié) 文獻綜述9-14
• 第三節(jié) 研究內容、方法與創(chuàng)新14-16
• 第二章 資產證券化理論概述16-23
• 第一節(jié) 資產證券化的含義、原理和交易結構16-18
• 第二節(jié) 資產證券化的發(fā)展歷程18-23
• 第三章 資產證券化風險因素分析與理論假設23-32
• 第一節(jié) 基礎資產風險23-26
• 第二節(jié) 交易結構風險26-29
• 第三節(jié) 基礎資產特征與資產支持證券風險溢價29-32
• 第四章 實證分析32-47
• 第一節(jié) 樣本選取與數據來源32-33
• 第二節(jié) 變量設定與模型構建33-35
• 第三節(jié) 統(tǒng)計分析過程和結果35-44
• 第四節(jié) 結果分析與可能的解釋44-47
• 第五章 研究結論與建議47-51
• 第一節(jié) 研究結論47-48
• 第二節(jié) 對策建議48-51
• 參考文獻51-54
• 致謝54-55

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1 鄧可斌;唐s

本文編號：466743