本文關鍵詞：基于互聯(lián)網(wǎng)金融的網(wǎng)貸利率特征研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：P2P網(wǎng)貸利率是研究中國互聯(lián)網(wǎng)金融特征的重要切入點。本文在探究中國P2P網(wǎng)貸利率典型化事實和分析P2P網(wǎng)貸利率與傳統(tǒng)金融市場利率之間波動溢出機理的基礎上,通過運用單元和多元GARCH類模型對P2P網(wǎng)貸利率的典型特征以及與傳統(tǒng)金融市場利率的互動關系進行研究。研究結果表明:第一,網(wǎng)貸利率波動具有集聚性、風險累積效應,同時不具備杠桿效應,對利好、利空信息反應大體一致,這意味著網(wǎng)貸市場風險性強而市場參與者風險意識不強。第二,驗證了Shibor的基準利率地位,其對網(wǎng)貸利率、中債國債利率都有波動溢出效應,中債國債利率對網(wǎng)貸利率沒有波動溢出效應。第三,網(wǎng)貸利率尚處于發(fā)展初期,對其他利率的影響作用有限,對Shibor和中債國債利率都沒有波動溢出效應。最后根據(jù)實證研究結果提出系列針對性建議。
【作者單位】： 安徽財經(jīng)大學金融學院;
【關鍵詞】： 互聯(lián)網(wǎng)金融 PP網(wǎng)貸利率 基準利率 多元GARCH模型
【分類號】：F724.6;F832.4
【正文快照】： 一、引言隨著中國人民銀行對利率管制的放開,中國的利率市場化改革基本進入收官階段,金融市場利率將更多地依賴于市場化需求和新型貨幣政策。然而在一直以來的利率市場化改革進程中,伴隨利率管制的逐漸放開,金融抑制的削弱,互聯(lián)網(wǎng)金融得到了廣闊的生存空間,并在最近幾年呈現(xiàn)出

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  本文關鍵詞：基于互聯(lián)網(wǎng)金融的網(wǎng)貸利率特征研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：460256