本文關(guān)鍵詞：我國開放式偏股基金持股的二分網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：近年來,隨著新基金法的實(shí)施,公募基金業(yè)務(wù)向證券公司、保險(xiǎn)公司和私募基金敞開了大門,加之公募基金產(chǎn)品發(fā)行注冊制的實(shí)行,我國公募基金業(yè)得到了蓬勃發(fā)展,基金管理公司數(shù)量、基金數(shù)量及基金規(guī)模均有大幅增長。據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì),截至2015年12月底,我國境內(nèi)共有基金管理公司101家,管理的公募基金數(shù)達(dá)到2722只,管理的基金資產(chǎn)凈值合計(jì)8.4萬億元,占GDP的12.41%�？梢�,作為規(guī)模最大的機(jī)構(gòu)投資者,公募基金在我國證券市場中扮演著越來越重要的角色,其持股行為對我國股票市場的影響力也日趨增強(qiáng)。2014年下半年和2015年全年,我國A股市場經(jīng)歷了瘋狂的牛市和熊市。這樣牛熊交替的典型行情是對基金經(jīng)理人投資能力最好的考驗(yàn)。所以,研究該時(shí)間段內(nèi)偏股基金持股行為有助于更加全面深刻地發(fā)現(xiàn)基金持股行為的特征和規(guī)律。復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)是一種對現(xiàn)實(shí)世界中的復(fù)雜系統(tǒng)進(jìn)行描述和抽象的方式,通過分析復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)的拓?fù)浣Y(jié)構(gòu)性質(zhì)可以了解其所代表的真實(shí)網(wǎng)絡(luò)的特點(diǎn)。隨著我國證券市場的日益成熟,基金持股行為之間的影響越來越復(fù)雜�；鸾�(jīng)理之間因其所管理的基金同時(shí)重倉持有相同的股票而存在聯(lián)系,這些相互聯(lián)系構(gòu)成了基金之間的一個(gè)復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)。故本文應(yīng)用復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)中的二分網(wǎng)絡(luò)分析方法,首次以我國基金市場中的開放式偏股基金作為研究對象,以2014年第3季度至2015年第4季度這6個(gè)季度基金所持有的前10大重倉股票信息為依據(jù),構(gòu)建基金—股票二分網(wǎng)絡(luò)模型。并對該二分網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行加權(quán)投影得到基金單頂點(diǎn)加權(quán)網(wǎng)絡(luò)和股票單頂點(diǎn)加權(quán)網(wǎng)絡(luò),對其網(wǎng)絡(luò)拓?fù)浣Y(jié)構(gòu)性質(zhì)分別進(jìn)行了分析。研究發(fā)現(xiàn),基金單頂點(diǎn)加權(quán)網(wǎng)絡(luò)在大部分季度都是稀疏的：該網(wǎng)絡(luò)具有小世界效應(yīng)和無標(biāo)度特性；點(diǎn)強(qiáng)度高的基金并沒有取得高的收益率。而股票單頂點(diǎn)加權(quán)網(wǎng)絡(luò)規(guī)模很大,但非常稀疏；隨著市場行情的劇烈變動(dòng),基金投資風(fēng)格也跟著改變,但居于網(wǎng)絡(luò)中心的股票卻沒有發(fā)生很大變動(dòng)。
【關(guān)鍵詞】：開放式偏股基金 復(fù)雜網(wǎng)絡(luò) 二分網(wǎng)絡(luò) 網(wǎng)絡(luò)拓?fù)浣Y(jié)構(gòu)性質(zhì)
【學(xué)位授予單位】：廣西大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號】：F832.51
【目錄】：

• 摘要4-5
• ABSTRACT5-9
• 第一章 緒論9-18
• 1.1 研究背景9-11
• 1.2 文獻(xiàn)綜述11-12
• 1.3 研究內(nèi)容及方法12-18
• 1.3.1 研究對象12-15
• 1.3.2 研究目的及意義15
• 1.3.3 研究方法15-17
• 1.3.4 結(jié)構(gòu)安排17
• 1.3.5 本文創(chuàng)新之處17-18
• 第二章 我國公募基金業(yè)發(fā)展?fàn)顩r18-23
• 2.1 基金業(yè)發(fā)展歷程18
• 2.2 基金業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀18-23
• 第三章 二分網(wǎng)絡(luò)理論和網(wǎng)絡(luò)拓?fù)湫再|(zhì)23-34
• 3.1 復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)理論23-25
• 3.1.1 復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)的概念23-24
• 3.1.2 復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)的分類24-25
• 3.2 二分網(wǎng)絡(luò)理論25-27
• 3.2.1 二分網(wǎng)的概念25
• 3.2.2 二分網(wǎng)投影方法25-27
• 3.3 復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)拓?fù)浣Y(jié)構(gòu)性質(zhì)統(tǒng)計(jì)量27-34
• 3.3.1 整體性質(zhì)27-32
• 3.3.2 局部性質(zhì)32-34
• 第四章 基金-股票二分網(wǎng)絡(luò)拓?fù)浣Y(jié)構(gòu)性質(zhì)分析34-57
• 4.1 樣本選取及建模34-40
• 4.1.1 樣本選取、數(shù)據(jù)處理與說明34-38
• 4.1.2 基金-股票二分網(wǎng)建模及加權(quán)投影38-39
• 4.1.3 復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)分析工具簡介39-40
• 4.2 基金單頂點(diǎn)加權(quán)網(wǎng)絡(luò)拓?fù)湫再|(zhì)分析40-53
• 4.2.1 基金單頂點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)圖40-44
• 4.2.2 網(wǎng)絡(luò)密度分析44-45
• 4.2.3 小世界效應(yīng)分析45-47
• 4.2.4 無標(biāo)度特性分析47-48
• 4.2.5 中心性分析48-53
• 4.3 股票單頂點(diǎn)加權(quán)網(wǎng)絡(luò)拓?fù)湫再|(zhì)分析53-57
• 4.3.1 整體性質(zhì)分析53-54
• 4.3.2 中心性分析54-57
• 第五章 結(jié)論與展望57-60
• 5.1 研究結(jié)論57-58
• 5.2 研究不足與研究展望58-60
• 參考文獻(xiàn)60-62
• 致謝62

【相似文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前6條

1 朱鵬鵬;董建民;李慧嘉;;節(jié)點(diǎn)重要性指標(biāo)在加權(quán)網(wǎng)絡(luò)中的應(yīng)用[J];計(jì)算機(jī)安全;2013年04期

2 曾進(jìn)群;楊建梅;陳泉;;基于加權(quán)網(wǎng)絡(luò)模型的開源軟件社區(qū)大眾生產(chǎn)結(jié)構(gòu)研究[J];工業(yè)工程;2013年03期

3 胡平;劉志華;王炳清;;貿(mào)易網(wǎng)絡(luò)綜合演化模型的研究[J];復(fù)雜系統(tǒng)與復(fù)雜性科學(xué);2012年02期

4 胡一z，

本文編號：450826