針對(duì)傳統(tǒng)Black-Scholes模型中波動(dòng)率為常數(shù)的假設(shè)與實(shí)際金融市場(chǎng)不符合的問(wèn)題,利用G-布朗運(yùn)動(dòng)刻畫(huà)股票價(jià)格的波動(dòng),建立金融市場(chǎng)數(shù)學(xué)模型。采用滑動(dòng)窗口法估計(jì)上、下方差,利用G-布朗運(yùn)動(dòng)的相關(guān)理論及定義模擬標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格,結(jié)合蒙特卡洛方法模擬得到可轉(zhuǎn)換債券內(nèi)嵌看漲期權(quán)的價(jià)格,進(jìn)一步對(duì)可轉(zhuǎn)換債券進(jìn)行定價(jià)。通過(guò)長(zhǎng)證轉(zhuǎn)債交易數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析,并與傳統(tǒng)Black-Scholes模型定價(jià)結(jié)果進(jìn)行對(duì)比,實(shí)證結(jié)果表明:G-布朗運(yùn)動(dòng)環(huán)境下的金融市場(chǎng)模型比傳統(tǒng)Black-Scholes模型更符合金融市場(chǎng)的變化。 

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【文章目錄】：
0引言
1 G-布朗運(yùn)動(dòng)環(huán)境下金融市場(chǎng)數(shù)學(xué)模型
2 可轉(zhuǎn)換債券定價(jià)
3 可轉(zhuǎn)換債券定價(jià)數(shù)值解法
    3.1 參數(shù)估計(jì)
    3.2 股票價(jià)格軌道模擬
        3.2.1 G-正態(tài)分布模擬
        3.2.2 G-布朗運(yùn)動(dòng)及二次變差過(guò)程模擬
    3.3 可轉(zhuǎn)換債券定價(jià)
4 實(shí)證分析
    4.1 參數(shù)確定
        4.1.1 G-布朗運(yùn)動(dòng)環(huán)境下參數(shù)估計(jì)
        4.1.2 Black-Scholes模型下參數(shù)估計(jì)
    4.2 可轉(zhuǎn)換債券數(shù)值模擬價(jià)格
5 結(jié) 語(yǔ)


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)下可分離交易可轉(zhuǎn)債的定價(jià)[J]. 陳飛躍.  數(shù)學(xué)的實(shí)踐與認(rèn)識(shí). 2018(20)
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碩士論文
[1]G-Brownian運(yùn)動(dòng)的數(shù)值模擬[D]. 任德敏.山東大學(xué) 2014



本文編號(hào)：3647803