本文關(guān)鍵詞：石油價(jià)格與股票市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)相關(guān)性分析，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：隨著全球經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展以及工業(yè)化進(jìn)程的不斷深入,能源市場(chǎng)和金融市場(chǎng)也逐步走向融合,能源經(jīng)濟(jì)學(xué)也成為了重要的研究課題�，F(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)的發(fā)展離不開對(duì)石油的依賴,經(jīng)濟(jì)學(xué)家形象地稱之為“經(jīng)濟(jì)血液”。而股票市場(chǎng)素有市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“晴雨表”之稱,股市發(fā)揮著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)的功能。股票價(jià)格對(duì)于經(jīng)濟(jì)金融研究非常重要。在市場(chǎng)是有效的前提下,石油價(jià)格的變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響可以快速的反映在股票市場(chǎng)上,影響股票的價(jià)格發(fā)生變動(dòng)。本文采用非參數(shù)時(shí)變Copula方法來研究石油和股票市場(chǎng)間的動(dòng)態(tài)相關(guān)性,發(fā)現(xiàn)石油價(jià)格與股票市場(chǎng)間的相關(guān)性是隨著時(shí)間而變化的。并且通過度量尾部相關(guān)系數(shù)及其變化趨勢(shì),增長(zhǎng)的尾部相關(guān)系數(shù)表明它們的相關(guān)性在金融危機(jī)期間顯著地增加。
【關(guān)鍵詞】：石油價(jià)格 股票市場(chǎng) 動(dòng)態(tài)相關(guān)性 時(shí)變Copula 非參數(shù)方法
【學(xué)位授予單位】：中國(guó)科學(xué)技術(shù)大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號(hào)】：F224;F416.22;F764.1;F831.5
【目錄】：

• 摘要5-6
• ABSTRACT6-9
• 第一章 緒論9-13
• 1.1 引言9-10
• 1.2 本文研究?jī)?nèi)容和框架10-11
• 1.2.1 研究?jī)?nèi)容10-11
• 1.2.2 研究框架11
• 1.3 本章小結(jié)11-13
• 第二章 文獻(xiàn)綜述13-19
• 2.1 國(guó)外對(duì)石油與股票市場(chǎng)相關(guān)性的研究13-14
• 2.2 國(guó)內(nèi)對(duì)石油與股票市場(chǎng)相關(guān)性的研究14-15
• 2.3 理論模型應(yīng)用于石油與股票市場(chǎng)相關(guān)性的研究15-16
• 2.4 本章小結(jié)16-19
• 第三章 研究模型介紹19-31
• 3.1 Copula函數(shù)的基本理論19-22
• 3.1.1 Copula函數(shù)的定義19
• 3.1.2 Copula函數(shù)的分類19-22
• 3.2 Copula函數(shù)的相關(guān)性測(cè)度22-23
• 3.2.1 Spearman秩相關(guān)系數(shù)ρ22-23
• 3.2.2 Kendall秩相關(guān)系數(shù)τ23
• 3.3 Copula函數(shù)的參數(shù)估計(jì)方法23-24
• 3.3.1 ML方法(極大似然估計(jì))23-24
• 3.3.2 IFM方法24
• 3.3.3 CML方法24
• 3.4 尾部相關(guān)系數(shù)的介紹24-26
• 3.4.1 尾部相關(guān)系數(shù)24-25
• 3.4.2 尾部相關(guān)系數(shù)與Copula函數(shù)之間的關(guān)系25-26
• 3.5 非參數(shù)時(shí)變Copula函數(shù)26-27
• 3.5.1 時(shí)變Copula函數(shù)的非參數(shù)估計(jì)26-27
• 3.5.2 光滑參數(shù)h的選擇27
• 3.6 與DCC-GARCH模型的比較27-29
• 3.7 本章小結(jié)29-31
• 第四章 實(shí)證分析31-41
• 4.1 數(shù)據(jù)分析31-33
• 4.1.1 樣本選擇31-32
• 4.1.2 統(tǒng)計(jì)特征描述32-33
• 4.2 基本相關(guān)性分析33-34
• 4.3 石油和股票市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)相關(guān)性分析34-40
• 4.3.1 基于DCC-GRACH模型的分析34-35
• 4.2.2 基于非參數(shù)時(shí)變Copula模型的分析35-40
• 4.4 本章小結(jié)40-41
• 第五章 總結(jié)與展望41-43
• 參考文獻(xiàn)43-47
• 附錄 部分R程序47-51
• 致謝51-53
• 在讀期間發(fā)表的學(xué)術(shù)論文與取得的其他研究成果53

【相似文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 王中海;戰(zhàn)爭(zhēng)困擾經(jīng)濟(jì)需要 石油——國(guó)際石油價(jià)格的困惑與前景[J];銀行家;2002年10期

2 管延彬;石油價(jià)格飛漲對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響[J];齊魯石油化工;2005年02期

3 馮躍威;石油價(jià)格安全倒逼市場(chǎng)化[J];中國(guó)石油石化;2005年22期

4 袁定喜;;當(dāng)前國(guó)際石油價(jià)格飆升的原因探析[J];價(jià)格月刊;2005年12期

5 馬瑾;;影響國(guó)際石油價(jià)格變動(dòng)的主要因素[J];國(guó)際石油經(jīng)濟(jì);2006年06期

6 袁定喜;;對(duì)國(guó)際石油價(jià)格高位運(yùn)行的思考[J];經(jīng)濟(jì)視角;2006年08期

7 吳麗華;傅春;;石油價(jià)格與匯率的相關(guān)性研究[J];福建金融;2007年03期

8 劉東寶;;國(guó)際石油價(jià)格上漲的原因、影響及對(duì)策[J];商情(財(cái)經(jīng)研究);2008年02期

9 常清;石宇;;謹(jǐn)慎看待國(guó)際石油價(jià)格回落[J];價(jià)格理論與實(shí)踐;2008年08期

10 章靜;;試析國(guó)際石油價(jià)格對(duì)我國(guó)物價(jià)水平的影響[J];中國(guó)商界(下半月);2008年06期

中國(guó)重要會(huì)議論文全文數(shù)據(jù)庫 前2條

1 王書平;李金山;李建平;陳建明;;戰(zhàn)爭(zhēng)的階段性對(duì)國(guó)際石油價(jià)格的影響分析[A];中國(guó)優(yōu)選法統(tǒng)籌法與經(jīng)濟(jì)數(shù)學(xué)研究會(huì)第七屆全國(guó)會(huì)員代表大會(huì)暨第七屆中國(guó)管理科學(xué)學(xué)術(shù)年會(huì)論文集[C];2005年

2 蘇暢;;高油價(jià)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)和投資的影響[A];2011年春季CMRC中國(guó)經(jīng)濟(jì)觀察（總第25期）[C];2011年

中國(guó)重要報(bào)紙全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 記者 高浩榮;韓外貿(mào)開始出現(xiàn)赤字[N];新華每日電訊;2003年

2 摩根士丹利亞太區(qū)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家 謝國(guó)忠;石油價(jià)格高漲也是個(gè)泡沫[N];證券日?qǐng)?bào);2005年

3 特約評(píng)論員 那復(fù)祺;石油價(jià)格飛漲對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的間接之患[N];第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào);2005年

4 理查德·利昂　　伯納德·維素;石油價(jià)格高漲的“罪魁禍?zhǔn)住盵N];21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道;2004年

5 肖云輝;石油價(jià)格對(duì)金價(jià)有多大影響？[N];中國(guó)黃金報(bào);2001年

6 譚雅玲 景學(xué)成;國(guó)際因素如何角力石油價(jià)格[N];中國(guó)證券報(bào);2006年

7 劉濤;油價(jià)向上尋歸宿[N];第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào);2006年

8 譚雅玲;石油價(jià)格上漲將加大金融市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)[N];上海證券報(bào);2007年

9 記者　樂紹延;日本業(yè)者：石油價(jià)格將高位徘徊，60美元左右[N];新華每日電訊;2006年

10 吳建友;國(guó)際石油價(jià)格為何再創(chuàng)新高[N];光明日?qǐng)?bào);2007年

中國(guó)博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前7條

1 韓冬炎;中國(guó)石油價(jià)格形成機(jī)理及調(diào)控機(jī)制的研究[D];哈爾濱工程大學(xué);2004年

2 季托;國(guó)際石油價(jià)格波動(dòng)行為機(jī)理及預(yù)測(cè)模型研究[D];東北石油大學(xué);2011年

3 梁將;現(xiàn)階段國(guó)際石油價(jià)格決定研究[D];南開大學(xué);2014年

4 李少民;國(guó)際石油價(jià)格與中國(guó)石油政策研究[D];華中科技大學(xué);2007年

5 潘寧;國(guó)際石油價(jià)格形成機(jī)制分析與中國(guó)石油定價(jià)模式研究[D];復(fù)旦大學(xué);2011年

6 馬登科;國(guó)際石油價(jià)格動(dòng)蕩：原因、影響及中國(guó)策略[D];吉林大學(xué);2010年

7 Hafsa Hasnat;石油價(jià)格波動(dòng)對(duì)南亞國(guó)際收支、通貨膨脹和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響（2000-2010）[D];吉林大學(xué);2013年

中國(guó)碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 張艾琦;美元匯率的變化對(duì)石油價(jià)格的沖擊分析[D];云南財(cái)經(jīng)大學(xué);2015年

2 盧瀟;國(guó)際石油價(jià)格波動(dòng)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)影響及傳導(dǎo)機(jī)制研究[D];中國(guó)礦業(yè)大學(xué);2015年

3 王傳穩(wěn);美國(guó)石油價(jià)格市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與收益關(guān)系研究[D];青島大學(xué);2015年

4 卞琦;黃金和石油價(jià)格聯(lián)動(dòng)的非限制多元協(xié)整模型研究[D];湖南師范大學(xué);2015年

5 涂小青;國(guó)際石油價(jià)格對(duì)國(guó)內(nèi)物價(jià)傳導(dǎo)路徑的實(shí)證分析[D];江西財(cái)經(jīng)大學(xué);2015年

6 赫婧;基于非對(duì)稱誤差修正模型的糧食價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制研究[D];東北農(nóng)業(yè)大學(xué);2015年

7 王博文;國(guó)際石油價(jià)格波動(dòng)的影響因素分析研究[D];北京交通大學(xué);2016年

8 王堯;影響石油價(jià)格的金融因素[D];外交學(xué)院;2016年

9 馬曉丹;中國(guó)石油企業(yè)應(yīng)對(duì)國(guó)際石油價(jià)格變化的策略分析[D];吉林大學(xué);2016年

10 周山人;國(guó)際石油價(jià)格的影響因素研究[D];南京大學(xué);2016年

  本文關(guān)鍵詞：石油價(jià)格與股票市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)相關(guān)性分析，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號(hào)：356916