在證券業(yè)發(fā)展的幾十年間,包括發(fā)達(dá)國家以及發(fā)展中國家在內(nèi)的許多國家都遭遇過嚴(yán)重的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。這些國家為了化解危機(jī)付出了極大的代價(jià),市場的周期性也會(huì)造成金融危機(jī)周期性的爆發(fā),嚴(yán)重阻礙世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。同時(shí)近年來虛擬經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展更,市場波動(dòng)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致世界各國金融危機(jī)頻頻發(fā)生,不僅對(duì)虛擬經(jīng)濟(jì)造成了損害,而且還擴(kuò)展到實(shí)體經(jīng)濟(jì),造成國際經(jīng)濟(jì)萎靡不振,因此加強(qiáng)對(duì)證券市場系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范至關(guān)重要。本文對(duì)中國的證券市場進(jìn)行了關(guān)于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)在宏觀和監(jiān)管方面的研究,包括證券市場的形成原因、防范方法和度量等。2015年我國證券市場發(fā)展不穩(wěn)定,是因?yàn)槠潆m然經(jīng)歷了三十多年的發(fā)展,但中國經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展,社會(huì)形勢變化迅速,證券市場對(duì)我國來說仍舊是一個(gè)特殊的新興的市場。本文從宏觀和監(jiān)管角度對(duì)這一年的證券行情波動(dòng)進(jìn)行了深刻的實(shí)證分析。通過對(duì)發(fā)達(dá)國家系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范相關(guān)制度分析發(fā)現(xiàn)了我國在證券市場系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)控制方面存在嚴(yán)重的不足,并對(duì)不足之處進(jìn)行了分析,最后針對(duì)其固有缺陷提出了對(duì)應(yīng)的改進(jìn)措施,希望能對(duì)我國證券業(yè)的發(fā)展起到積極的推動(dòng)作用。本文分為六個(gè)部分,第一部分緒論,主要介紹了本文的研究背景及意義,并對(duì)國內(nèi)外學(xué)者關(guān)于證券市... 

【文章來源】：武漢工程大學(xué)湖北省

【文章頁數(shù)】：67 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第1章 緒論
    1.1 研究背景及意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 文獻(xiàn)綜述
        1.2.1 國外文獻(xiàn)綜述
        1.2.2 國內(nèi)文獻(xiàn)綜述
    1.3 研究內(nèi)容與方法
        1.3.1 研究內(nèi)容
        1.3.2 研究方法
    1.4 創(chuàng)新之處
第2章 證券市場系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)概述
    2.1 含義及特征
        2.1.1 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)與證券市場系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
        2.1.2 證券市場系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的特征
        2.1.3 證券市場系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的來源及危害
    2.2 證券市場系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的測度方法
        2.2.1 傳統(tǒng)的證券市場系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)度量方法
        2.2.2 CAPM模型
        2.2.3 雙面監(jiān)控法
    2.3 證券市場系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警模型
        2.3.1 金融危機(jī)早期預(yù)警模型
        2.3.2 創(chuàng)新模型——風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值和壓力測試法
第3章 我國證券市場系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范實(shí)證分析
    3.1 我國證券市場系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)概述——以2015 年股災(zāi)為例
        3.1.1 2015 年股災(zāi)發(fā)生概況
        3.1.2 2015 年股災(zāi)特征
        3.1.3 股災(zāi)發(fā)生的原因分析
    3.2 我國主要救市措施與相關(guān)制度
        3.2.1 主要救市措施
        3.2.2 2015 年股災(zāi)的應(yīng)對(duì)
    3.3 防范效果分析
        3.3.1 融資融券加劇波動(dòng)
        3.3.2 熔斷機(jī)制“強(qiáng)心針”失效
        3.3.3 養(yǎng)老金入市加劇動(dòng)蕩
第4章 證券市場系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范法律制度的域外經(jīng)驗(yàn)
    4.1 美國證券市場系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范法律制度
        4.1.1 美國寬進(jìn)嚴(yán)管的發(fā)行制度嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)
        4.1.2 美國證券業(yè)非政府組織完善的風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)
        4.1.3 美國退市標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)
    4.2 英國自律監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)
    4.3 國際證監(jiān)會(huì)—評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)
    4.4 對(duì)我國啟示
第5章 我國證券市場系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范實(shí)踐中存在的問題
    5.1 風(fēng)控指標(biāo)體系不能適應(yīng)創(chuàng)新形勢的變化
        5.1.1 我國證券公司凈資本概念及計(jì)算方法
        5.1.2 以凈資本為核心的監(jiān)管體系
        5.1.3 現(xiàn)行風(fēng)控指標(biāo)不完善
    5.2 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管主體制度中政府監(jiān)管與自律監(jiān)管的嚴(yán)重失衡
        5.2.1 證券監(jiān)管及其主體
        5.2.2 自律組織風(fēng)控的優(yōu)勢與功能缺陷
        5.2.3 政府風(fēng)控的優(yōu)勢與功能缺陷
        5.2.4 我國政府風(fēng)控手段的不合理
    5.3 宏觀審慎監(jiān)管機(jī)制的缺乏
        5.3.1 宏觀審慎監(jiān)管與微觀審慎監(jiān)管
        5.3.2 微觀審慎監(jiān)管與混業(yè)經(jīng)營趨勢背離
第6章 證券市場系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范法律對(duì)策
    6.1 從制度上完善凈資本監(jiān)管體系
        6.1.1 完善以凈資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)體系
        6.1.2 建立健全凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)動(dòng)態(tài)監(jiān)控體系
    6.2 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管主體采用雙峰監(jiān)管模式
        6.2.1 轉(zhuǎn)變政府職能,改進(jìn)干預(yù)行為
        6.2.2 實(shí)現(xiàn)政府機(jī)構(gòu)和自律組織雙峰監(jiān)管模式
    6.3 在制度上確認(rèn)與完善宏觀審慎與微觀審慎相結(jié)合的監(jiān)管理念
        6.3.1 確認(rèn)宏觀審慎監(jiān)管在系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范中的法律地位
        6.3.2 構(gòu)建基于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范的微觀審慎監(jiān)管機(jī)制
        6.3.3 完善功能監(jiān)管與行為監(jiān)管的協(xié)調(diào)機(jī)制
結(jié)語
參考文獻(xiàn)
攻讀碩士期間已發(fā)表的論文
致謝



本文編號(hào)：3391736