選取1991-04-03至2020-01-10期間的深證綜合指數(shù)日收盤價為樣本數(shù)據(jù),為保證序列的平穩(wěn)性,先取樣本數(shù)據(jù)的對數(shù)再進行一階差分處理,得到對數(shù)日收益率序列,分析其基本統(tǒng)計特征,并驗證序列的穩(wěn)定性、自相關性與ARCH效應,發(fā)現(xiàn)深證綜合指數(shù)對數(shù)日收益率序列具有尖峰厚尾性、異方差性以及杠桿效應等特點,最后基于數(shù)據(jù)特征分析建立了ARMA-GARCH和ARMA-EGARCH兩種模型分別對序列進行擬合、描述及分析,運用AIC等模型評價標準,綜合對比發(fā)現(xiàn)ARMA（1,1）-GARCH（1,1）模型分析深證綜指效果更優(yōu)。 

【文章來源】：市場周刊. 2020,33(10)

【文章頁數(shù)】：2 頁

【文章目錄】：
一、 實證研究設計
    (一)數(shù)據(jù)選取及基本的描述統(tǒng)計
    (二)平穩(wěn)性及自相關性檢驗
        1. 平穩(wěn)性檢驗
        2. 自相關性檢驗
    (三) ARCH效應檢驗
二、 實證研究與結果分析
    (一)GARCH模型
    (二)EARCH模型
三、 結論


【參考文獻】：
期刊論文
[1]基于非對稱性GARCH模型的國債經(jīng)濟市場波動性分析[J]. 孫斐斐,施國洪.  統(tǒng)計與決策. 2019(06)
[2]基于極值理論的ARMA-GARCH-M類模型及實證分析[J]. 梁媛,高彩霞.  內(nèi)蒙古大學學報(自然科學版). 2018(03)



本文編號：3200705