本文關(guān)鍵詞：我國證券市場轉(zhuǎn)板制度的法律研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：我國內(nèi)地資本市場的建設(shè)經(jīng)過20余年的發(fā)展,形成了以主板、中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板、新三板(全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng))、區(qū)域性股權(quán)交易中心為構(gòu)架板塊的多層次資本市場體系。但是目前新三板市場掛牌公司成功轉(zhuǎn)板至創(chuàng)業(yè)板亦或中小企業(yè)板,都是經(jīng)過IPO申請程序,并無便捷途徑。目前,證監(jiān)會相關(guān)發(fā)文雖然表明轉(zhuǎn)板機制勢在必行,但是新三板市場中小企業(yè)向主板市場轉(zhuǎn)板,《證券法》并無明確規(guī)定,也無正式法規(guī)、政策對其進行規(guī)制。證券市場的轉(zhuǎn)板機制尚未構(gòu)建,資本市場的整體有機聯(lián)系無法形成,不利于市場經(jīng)濟的發(fā)展。建立順暢的轉(zhuǎn)板機制,使尚未達到進入場內(nèi)市場條件的企業(yè),可以先在新三板市場掛牌融資,待企業(yè)經(jīng)過創(chuàng)業(yè)初期的發(fā)展形成一定規(guī)模并符合主板市場的要求后,再通過便捷的轉(zhuǎn)板機制順利進入場內(nèi)市場,獲得更好的融資渠道,有利于鼓勵企業(yè)發(fā)展。特別是2015年注冊制的正式推出,為新三板掛牌企業(yè)的轉(zhuǎn)板創(chuàng)造了條件,與注冊制相伴走入學(xué)者視野的公開主義立法理念,以信息披露制度原理為新三板的轉(zhuǎn)板制度提供了理論基礎(chǔ)。建立合理的轉(zhuǎn)板機制,為符合條件的企業(yè)拓寬融資渠道,提高融資效率,使公司在較低層次的市場發(fā)展壯大后,可以便捷高效的進入高層次的資本市場,各層次資本市場有了充足的經(jīng)歷過市場考驗的公司資源,增強證券市場的活力和發(fā)展后勁。本文試圖介紹何為新三板轉(zhuǎn)板法律制度,并在借鑒域外制度的基礎(chǔ)上,引入構(gòu)建我國新三板轉(zhuǎn)板法律制度所應(yīng)汲取的有益經(jīng)驗。
【關(guān)鍵詞】：多層次資本市場 轉(zhuǎn)板 主板 新三板 法律制度
【學(xué)位授予單位】：海南大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號】：D922.287
【目錄】：

• 摘要4-5
• Abstract5-9
• 引言9
• 一、證券市場轉(zhuǎn)板的一般法律界定9-14
• (一) 轉(zhuǎn)板的法律定位9-10
• (二) 轉(zhuǎn)板的法律屬性及法律特征10-11
• 1. 轉(zhuǎn)板的法律屬性10
• 2. 轉(zhuǎn)板的法律特征10-11
• (三) 轉(zhuǎn)板的法律價值11-14
• 1. 實現(xiàn)證券市場的正義、秩序、效率和自由11-12
• 2. 保障市場主體的合法權(quán)益12-13
• 3. 優(yōu)化證券市場資源配置13-14
• 二、域外證券市場轉(zhuǎn)板的有關(guān)法律制度及其經(jīng)驗借鑒14-18
• (一) 域外證券市場轉(zhuǎn)板的法律制度14-16
• 1. 美國證券市場轉(zhuǎn)板的法律制度14-15
• 2. 日本證券市場轉(zhuǎn)板的法律制度15-16
• 3. 臺灣證券市場轉(zhuǎn)板的法律制度16
• (二) 域外證券市場轉(zhuǎn)板的主要經(jīng)驗16-17
• 1. 美國自動轉(zhuǎn)板機制并以內(nèi)外監(jiān)管對市場進行規(guī)范16
• 2. 日本證券業(yè)協(xié)會對場外市場的監(jiān)管促進自由轉(zhuǎn)板的實現(xiàn)16-17
• 3. 臺灣以掛牌滿六個月為場外市場轉(zhuǎn)板的前提17
• (三) 我國對域外證券市場轉(zhuǎn)板制度的可借鑒之處17-18
• 1. 引入美國的自動轉(zhuǎn)板機制17-18
• 2. 借鑒日本證券業(yè)協(xié)會的監(jiān)管模式18
• 3. 參考臺灣轉(zhuǎn)板設(shè)置“禁轉(zhuǎn)期”18
• 三、我國證券市場轉(zhuǎn)板法律制度現(xiàn)狀18-22
• (一) 我國證券市場轉(zhuǎn)板的相關(guān)法律法規(guī)等規(guī)范性文件18-19
• (二) 我國證券市場轉(zhuǎn)板實踐情況19-20
• (三) 我國證券市場轉(zhuǎn)板制度存在的主要法律問題20-22
• 1. 轉(zhuǎn)板法律制度的缺失20
• 2. 我國證券市場轉(zhuǎn)板的法律條件缺失20-21
• 3. 我國證券市場轉(zhuǎn)板的程序性規(guī)定缺失21-22
• 四、構(gòu)建我國證券市場轉(zhuǎn)板法律制度的建議22-28
• (一) 轉(zhuǎn)板制度所應(yīng)遵循的法律原則22-23
• 1. 推進市場經(jīng)濟繁榮原則23
• 2. 便利市場主體原則23
• 3. 兼顧市場各方主體利益原則23
• 4. 轉(zhuǎn)板自由原則23
• 5. 信息公開原則23
• (二) 建議證券法新增設(shè)證券市場轉(zhuǎn)板的有關(guān)章節(jié)條款23-24
• (三) 規(guī)范和優(yōu)化新三板市場發(fā)展作為轉(zhuǎn)板的前提24-25
• 1. 鼓勵新三板市場的擴容24-25
• 2. 降低新三板市場投資者的準入門檻25
• (四) 轉(zhuǎn)板制度的具體設(shè)定建議25-28
• 1. 轉(zhuǎn)板的實質(zhì)性標準25-26
• 2. 轉(zhuǎn)板的程序性標準26-27
• 3. 轉(zhuǎn)板的行政監(jiān)管主體27-28
• 結(jié)語28-29
• 參考文獻29-32
• 作者在讀研期間科研成果簡介32-33
• 致謝33

【參考文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 劉云亮;;權(quán)力清單制度與證券法修改[J];甘肅政法學(xué)院學(xué)報;2015年04期

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3 時建中;劉國勝;;我國資本市場多層次結(jié)構(gòu)模式探析[J];河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)學(xué)報;2014年05期

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7 周s，

本文編號：318317