證券市場投資者特別是中小投資者利益的保護(hù)程度,被視為證券市場法治環(huán)境完善程度的重要指標(biāo)。而在實踐中各類違法違規(guī)行為始終與證券市場的發(fā)展相伴相生,且不斷變換翻新、層出不窮。虛假陳述、欺詐發(fā)行是證券市場中屢見不鮮的違法行為,會嚴(yán)重?fù)p害投資者的利益。對投資者的救濟方式,司法是最后一道屏障,但目前我國證券投資者民事賠償訴訟機制尚不健全,證券民事訴訟面臨周期長、成本高、舉證程序復(fù)雜、索賠難度大等情況,投資者訴諸司法途徑獲得民事賠償?shù)臅r間和經(jīng)濟成本較高,投資者訴訟的動力也相對不足。近年來,由平安證券在萬福生科財務(wù)造假案的施行的先期賠付制度,開創(chuàng)了我國先期賠付制度的先河,而后的海聯(lián)訊財務(wù)造假案、欣泰電氣欺詐發(fā)行案也采用了保薦人或大股東先行墊付對投資者進(jìn)行賠付的方式,這種方式為投資者高效、低成本獲得經(jīng)濟賠償提供了新渠道,取得了良好成效,得到了投資者、市場和監(jiān)管部門的認(rèn)可。成功的經(jīng)驗的需要制度化的構(gòu)建,總結(jié)為體系化的制度,與其他制度相互銜接,同時也為實踐中出現(xiàn)的問題,找到解決方案。本文以由萬福生科財務(wù)造假案等三個案件的先期賠付實踐為研究基礎(chǔ),通過對先期賠付制度的優(yōu)勢、理論基礎(chǔ)進(jìn)行分析,提出了制度化的建議... 

【文章來源】：華東政法大學(xué)上海市

【文章頁數(shù)】：60 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
abstract
導(dǎo)言
    一、問題的提出
    二、研究價值與意義
    三、文獻(xiàn)綜述
    四、主要研究方法
    五、論文結(jié)構(gòu)
    六、論文主要創(chuàng)新及不足
第一章 我國證券先期賠付制度介紹
    第一節(jié) 先期賠付實例應(yīng)用
        一、2013年萬福生科財務(wù)造假案
        二、2014海聯(lián)訊財務(wù)造假案
        三、2016欣泰電氣欺詐發(fā)行案
    第二節(jié) 先期賠付制度評述
        一、先期賠付相關(guān)規(guī)定和法律關(guān)系分析
        二、先期賠付基金組成要素分析
        三、賠付效果與評價
第二章 先期賠付制度的必要性和問題分析
    第一節(jié) 先期賠付的理論基礎(chǔ)
        一、利于化解訴訟求償難的困境
        二、利于投資者保護(hù)
        三、增加證券違法成本
        四、維護(hù)證券市場秩序的需要
    第二節(jié) 先期賠付制度存在的問題
        一、亟待形成制度體系
        二、賠付資金來源少和賠付者追償難
        三、賠付方案公正性和投資者選擇權(quán)欠保障
        四、基金運行欠缺績效評估
第三章 先期賠付制度完善建議
    第一節(jié) 美國公平基金制度
        一、立法規(guī)定
        二、公平基金的運行
        三、反思比較
    第二節(jié) 拓寬賠付資金來源和保障追償權(quán)
        一、拓寬先期賠付資金來源
        二、賦予先期賠付債權(quán)優(yōu)先受償權(quán)利
    第三節(jié) 保障公正制定方案和投資者選擇權(quán)
        一、保障賠付方案制定公正性
        二、保障投資者選擇權(quán)
    第四節(jié) 引入基金運行績效評估
結(jié)語
參考文獻(xiàn)
后記


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]先行賠付證券投資者的法律邏輯及其制度實現(xiàn)[J]. 段丙華.  證券市場導(dǎo)報. 2017(08)
[2]論我國虛假陳述民事責(zé)任主體的困境與創(chuàng)新[J]. 楊城.  證券市場導(dǎo)報. 2017(07)
[3]證券民事賠償責(zé)任優(yōu)先原則的實現(xiàn)機制[J]. 陳潔.  證券市場導(dǎo)報. 2017(06)
[4]IPO保薦機構(gòu)主動擔(dān)責(zé)與投資者利益保護(hù)[J]. 張曉東.  中國工業(yè)經(jīng)濟. 2017(02)
[5]注冊制改革背景下的虛假陳述賠償制度:現(xiàn)狀與未來[J]. 黃輝.  經(jīng)濟法研究. 2016(02)
[6]內(nèi)幕交易公平基金制度的構(gòu)建[J]. 邢會強.  證券法律評論. 2016(00)
[7]證券市場先期賠付制度的引入及適用[J]. 陳潔.  法律適用. 2015(08)
[8]證券市場投資者保護(hù)新機制探索[J]. 投�；鸸緦ｍ椦a償基金工作組,黃子波,王旭.  證券市場導(dǎo)報. 2015(03)
[9]證券市場先行賠付制度的法律構(gòu)造——以投資者保護(hù)基金為中心[J]. 張東昌.  證券市場導(dǎo)報. 2015(02)
[10]中國證券虛假陳述民事賠償制度:實證分析與政策建議[J]. 黃輝.  證券法苑. 2013(02)

博士論文
[1]糾紛和解研究[D]. 唐峰.山東大學(xué) 2011

碩士論文
[1]證券市場先期賠付法律規(guī)制研究[D]. 張琰.西南大學(xué) 2016
[2]保薦機構(gòu)先行賠付制度研究[D]. 張挺.華東政法大學(xué) 2016



本文編號：3003865