【摘要】：利率是金融資產(chǎn)價格,是一個國家金融和經(jīng)濟的核心,它的波動關系到金融市場的安全和穩(wěn)定,因而利率市場化對金融發(fā)展有重要意義。利率市場是一把雙刃劍,近20年來,利率市場化的深化給我國商業(yè)銀行帶來了機遇與挑戰(zhàn)。一方面商業(yè)銀行可以在更加自由的市場環(huán)境中利用信貸資源實現(xiàn)價值最大化;另一方面,商業(yè)銀行也因此需要考慮更多的不確定因素給信貸配置帶來的阻力。在利率市場化的推動下,商業(yè)銀行為了更好的適應競爭激烈的金融市場,不得不優(yōu)化其信貸資源配置,以提高競爭力。2015年,我國利率市場化改革基本完成,在這個偉大的進程中,利率市場化是否會影響商業(yè)銀行的生存環(huán)境,促使商業(yè)銀行進行信貸配置的優(yōu)化調(diào)整,是一個值得重視的問題。因此,為了分析利率市場化進程中,商業(yè)銀行信貸結(jié)構(gòu)和效率的變化程度和方向,本文在對國內(nèi)外學者相關研究成果基礎上,構(gòu)建了利率市場化與銀行信貸配置關系的理論框架,提出利率市場化對銀行信貸配置影響的相關假設,并選取16家上市商業(yè)銀行2007到2016年10年的面板數(shù)據(jù)作為樣本進行實證研究,選取最能直接反映利率市場化程度的存貸利差作為解釋變量,將信貸配置按對象、行業(yè)、擔保類型進行劃分所得的配置比例作為被解釋變量,從定性和定量兩方面全面分析利率市場化對我國商業(yè)銀行信貸配置的影響。本文的16家銀行包括三種類型,5家為大型國有商業(yè)銀行,3家為城市商業(yè)銀行,8家為中小型股份制銀行,通過對不同類型的銀行的配置結(jié)構(gòu)進行比較,探討利率市場化對不同類型的銀行的影響程度,以便提出更具針對性的建議。研究結(jié)果表明,隨著利率市場化背景下,商業(yè)銀行信貸配置受到了強烈沖擊。一方面,行業(yè)間激烈的競爭促使銀行不得不調(diào)整信貸配置結(jié)構(gòu),從貸款對象和擔保類型來看,隨著利率市場化逐漸深化,短期內(nèi)存貸利差縮窄,個人貸款和信用貸款與存貸利差成反比,即個人貸款、信用貸款配置的份額上升;從行業(yè)配置來看,存貸利差基本與幾個傳統(tǒng)行業(yè)貸款占比成正比,表明傳統(tǒng)行業(yè)所獲信貸資源比重下降,銀行信貸的行業(yè)分配更加分散化、合理化;另一方面,從影響程度來看,國有企業(yè)所受到的沖擊比其他非國有企業(yè)更大。因此,商業(yè)銀行要想獲得穩(wěn)定持續(xù)的發(fā)展,實現(xiàn)利潤最大化,必須優(yōu)化資源配置結(jié)構(gòu),提高資源利用效率,找準適合自己發(fā)展的經(jīng)營模式。
【學位授予單位】：湘潭大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2018
【分類號】：F832.4
【圖文】：

ａ圖２－１商業(yè)銀行資產(chǎn)組合逡逑置可行集為與無差異曲線／／相切于Ｍ，資產(chǎn)組合的風險為ａＭ＞ｃｉｗ，風險逡逑配置比率為ｘｙ邋＝邋ＣＴＭ／ａａ，因此，Ｘ＾＞Ｘ＾。可見，利率市場化會通過增加逡逑行的風險偏好來增加風險資產(chǎn)的配置比率。從風險溢價來看，隨著利率市逡逑一，業(yè)銀上，益上／？，逡逑

銀行必須優(yōu)化資源配置，以獲取最大效益。因此銀行將會增加個人逡逑貸款、信用貸款的配置份額，減少擔保貸款、企業(yè)貸款等信貸份額，同時信貸資逡逑源向中小微企業(yè)分散調(diào)整，行業(yè)配置更加分散化、合理化；逡逑￣￣

存貸款利率在短期內(nèi)得以提升。逡逑存貸利率上升的同時，也出現(xiàn)了存貸利差收窄。從圖３－１可以看出，我國１６逡逑家上市商業(yè)銀行在２００７年至２０１６年這１０年間出現(xiàn)了明顯的利差收窄，如民生逡逑銀行在實施利率市場化后，其短期貸款利率與定期存款利率之間的差距一直在縮逡逑小，由２００７年的２．９１收縮到２０１６年的１．７４；中信銀行在２０１６年凈利差比２００７逡逑年的時候下降了邋１．０６。但是，很多研究證明存貸利差收窄只是短期現(xiàn)象，長期來逡逑看還是有利差回升的趨勢。利率市場化初期之所以會壓縮商業(yè)銀行的利率差，可逡逑以歸因于兩個方面：從吸收存款方面來看，取消利率管制初期，銀行業(yè)競爭加劇，逡逑商業(yè)銀行為了爭取資金來源紛紛提高存款利率，或者給客戶推出各種類型的、設逡逑計更加人性化、滿足不同群體需求的存款理財產(chǎn)品來留住客戶

【參考文獻】

相關期刊論文 前10條

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本文編號：2770218