本文關(guān)鍵詞：隨機因素及信息時間延遲對金融系統(tǒng)的影響　出處：《云南大學(xué)》2014年博士論文　論文類型：學(xué)位論文

  更多相關(guān)文章： 金融系統(tǒng) 隨機因素 時間延遲

【摘要】：本文利用統(tǒng)計物理方法研究了隨機因素及信息時間延遲對金融系統(tǒng)的作用。首先,對統(tǒng)計物理方法研究金融系統(tǒng)的現(xiàn)狀、意義以及相關(guān)理論進行了全面的綜述。其次,系統(tǒng)深入地研究了隨機因素及信息時間延遲對金融系統(tǒng)的影響。基于Heston模型和單穩(wěn)勢函數(shù)分別刻畫股票價格動力學(xué)動為,主要分析討論了金融危機、隨機共振和投資組合等情況的股票價格的統(tǒng)計特征。取得以下研究成果： 第一部分工作分別研究了金融危機中的信息延遲對股票價格穩(wěn)定性影響、投資風(fēng)險收益和外部周期信息對金融市場穩(wěn)定性的作用。首先,把時間延遲項引入到Heston模型,建立了時間延遲的股票價格動力學(xué)模型,利用隨機模擬方法計算了描述股票價格運動的布朗粒子的平均逃逸時間,分析了信息延遲對股票價格穩(wěn)定性的作用。結(jié)果表明,就強的(或弱的)股票價格需求彈性而言,存在一個最佳的(或最壞的)延遲時間對應(yīng)著最強的(或最弱的)股票價格穩(wěn)定性；在小的(或大的)延遲時間情況下,延遲時間和噪聲源的關(guān)聯(lián)強度對價格穩(wěn)定性分別表現(xiàn)出相反的(或相同的)作用。其次,我們分析了延遲時間和初始位置刻畫的投資時間和買入價格對股票投資的風(fēng)險和收益的影響。結(jié)果顯示,在強(或弱)股票價格需求彈性情況下,存在某一個延遲時間對應(yīng)著最小的(或最大的)投資風(fēng)險和最強的(或最弱的)平均股票價格收益及其穩(wěn)定性；股票買入價格趨近亞穩(wěn)態(tài)位置對應(yīng)著較小的投資風(fēng)險和較強的平均股票價格收益及其穩(wěn)定性。最后,我們引入了乘性周期信息到Heston模型,建立了乘性周期信息驅(qū)動的股票價格崩盤模型,通過模擬計算平均逃逸時間,分析了外部周期信息對股票價格穩(wěn)定性的作用。結(jié)果表明,外部周期信息強度的變化誘導(dǎo)平均逃逸時間關(guān)于波動平均恢復(fù)速度或初始買入價格的函數(shù)出現(xiàn)一個最大值：在平均逃逸時間關(guān)于波動的長期方差或者波動的振幅的函數(shù)中,觀察到外部周期強度或頻率的變化誘導(dǎo)的臨界現(xiàn)象。 第二部分研究工作,把外部和內(nèi)部周期信息引入Heston模型,建立了周期信作用下股票價格動力學(xué)模型,研究了周期信息驅(qū)動的金融系統(tǒng)的隨機共振現(xiàn)象和信息的時間延遲對共振現(xiàn)象的影響。通過模擬計算信號功率增益,觀察到信號功率增益關(guān)于系統(tǒng)或外部驅(qū)動參量的函數(shù)中呈現(xiàn)一個逆共振現(xiàn)象,特別是在信號功率增益作為波動漲落振幅的函數(shù)中呈現(xiàn)雙重逆共振現(xiàn)象。就時間延遲對共振現(xiàn)象作用而言,隨著延遲時間的變化,在信號功率增益作為波動長期方差或噪聲源關(guān)聯(lián)強度的函數(shù)中,觀察到了時間延遲誘導(dǎo)的臨界現(xiàn)象。 在第三部分的研究工作里,我們建立了投資組合模型,分析了投資組合分散度和投資周期對風(fēng)險和收益的影響。結(jié)果顯示,最大的投資組合分散度對應(yīng)著最小的投資風(fēng)險和最強的投資收益穩(wěn)定性,而一個最壞的投資周期和投資周期的增大分別對應(yīng)著最大的投資風(fēng)險和變?nèi)醯耐顿Y收益穩(wěn)定性。 此外,這些模型得到的股票價格收益的概率密度函數(shù)、波動的概率密度函數(shù)、收益的關(guān)聯(lián)函數(shù)和收益的逃逸時間的概率密度函數(shù)等統(tǒng)計特征與文獻或者實際的金融數(shù)據(jù)的結(jié)果做了比較,發(fā)現(xiàn)模型和實際金融市場的結(jié)果是吻合的。
[Abstract]:In this paper, using the method of statistical physics to study random factors and time delay information to the financial system. Firstly, the status of the method of statistical physics, financial system research, significance and related theories comprehensively. Secondly, systematically study the random factors and the influence of time delay on the financial information system of the Heston model and the single. The steady potential function respectively describe the stock price dynamics is based on dynamic, mainly discusses the financial crisis, the statistical characteristics of stochastic resonance and portfolio of the stock price. The research results are as follows:
The first part of the work were studied in the financial crisis information delay influence on stock price stability, the role of investment risk return and external periodic information on the stability of the financial market. Firstly, the time delay is introduced into the Heston model, established the dynamic model of stock price time delay, the average escape time Brown particles to describe the movement of stock price calculation the use of stochastic simulation method, analyzed the effect of information delay on stock price stability. The results show that the strong (or weak) stock price elasticity of demand, there is a best (or worst) delay time corresponds to the strongest (or weakest) stock price stability in the small; the (or large) delay time, delay time and the strength of the correlation between noise sources on price stability respectively showed the opposite (or the same). Secondly, we analyze the Influence of delay of risk and return of stock investment time and the initial position characterizations of the investment of time and the purchase price. The results showed that in the strong (or weak) stock price demand elasticity, there is a delay time corresponding to the minimum (or maximum) and investment risk (strongest or weakest) average the stock price return and its stability; buy the stock price approaching the metastable position corresponds to smaller investment risk and higher average stock returns and stability. Finally, we introduce a multiplicative periodic information to the Heston model was established by periodic information driven stock price collapse model, through the simulation analysis of the mean escape time. The effect of external periodic information on stock price stability. The results show that the change of external periodic information intensity induced by the average escape time on average recovery rate or initial fluctuations The function of the initial buying price has a maximum value: in the function of the average escape time, the fluctuation of the long-term variance or the amplitude of the fluctuation, the critical phenomenon induced by the change of the external cycle intensity or frequency is observed.
The second part of the work, the introduction of Heston model of external and internal cycle information, set up the stock price dynamics model under the action of periodic signal, delay the financial system of periodic information driven stochastic resonance and information time impact on resonance phenomenon. Through the simulation of signal power gain, the observed signal power gain on a an inverse resonance function system or external driving parameters, especially the function in signal power gain as the fluctuations of amplitude in double inverse resonance phenomenon. The time delay effect on resonance phenomenon, with the change of delay time in signal power gain as a function of long-term fluctuation variance or noise source correlation strength in to observe the critical phenomena induced by time delay.
In the third part of the research work, we established a model of portfolio investment, portfolio investment cycle and effect of dispersion of the risks and benefits of the analysis. The results show that the stability of investment portfolio dispersion corresponds to the minimum investment risk and the strongest, and the increase of one of the worst investment and investment cycle cycle corresponding to the largest investment risk and weaker investment income stability.
In addition, the probability density function of these model stock price gains, the probability density function of the fluctuation, the correlation function and the income of the escape time of the probability density function of the statistical characteristics and the literature or the actual financial data results, found the model and actual financial market results are consistent.

【學(xué)位授予單位】：云南大學(xué)
【學(xué)位級別】：博士
【學(xué)位授予年份】：2014
【分類號】：F224;F830.9

【共引文獻】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 孫靜靜;;頻移隨機共振在信號檢測中的應(yīng)用[J];安徽大學(xué)學(xué)報(自然科學(xué)版);2010年01期

2 胡靜;;空腔衰減常數(shù)對單模激光場一級相變類比參數(shù)圖的影響[J];安慶師范學(xué)院學(xué)報(自然科學(xué)版);2010年02期

3 林大超,白春華,張奇;爆炸所致地面運動的仿真[J];兵工學(xué)報;2001年01期

4 楊定新;胡蔦慶;溫熙森;;一種非線性振子的電路模擬及其在微弱信號提取中的應(yīng)用[J];兵工學(xué)報;2006年02期

5 郭山紅;孫錦濤;謝仁宏;;基于隨機共振的穿墻探測信號檢測研究[J];兵工學(xué)報;2008年12期

6 張延平,王立;氣固流化床系統(tǒng)非線性機理研究進展[J];北京科技大學(xué)學(xué)報;2004年06期

7 肖井華,屈支林,劉杰;雙頻率信號驅(qū)動下的隨機共振[J];北京郵電大學(xué)學(xué)報;1996年01期

8 屈支林，，劉杰，田鋼;色噪聲誘導(dǎo)的激光相變[J];北京師范大學(xué)學(xué)報(自然科學(xué)版);1995年02期

9 傅楊;;由信號調(diào)制的飽和激光模型隨機共振現(xiàn)象[J];四川職業(yè)技術(shù)學(xué)院學(xué)報;2009年04期

10 胡靜;;激光中的噪聲[J];赤峰學(xué)院學(xué)報(自然科學(xué)版);2010年05期

相關(guān)會議論文 前2條

1 張廣軍;徐健學(xué);王玨;王相波;姚宏;;用矩方法研究一維雙穩(wěn)系統(tǒng)分岔點鄰域內(nèi)的隨機共振[A];第十一屆全國非線性振動學(xué)術(shù)會議暨第八屆全國非線性動力學(xué)和運動穩(wěn)定性學(xué)術(shù)會議論文集[C];2007年

2 徐江榮;;F~(-2)色噪聲兩相流PDF模型理論[A];中國數(shù)學(xué)力學(xué)物理學(xué)高新技術(shù)交叉研究學(xué)會第十二屆學(xué)術(shù)年會論文集[C];2008年

相關(guān)博士學(xué)位論文 前10條

1 魏恒東;混沌直擴信號檢測與混沌同步研究[D];電子科技大學(xué);2010年

2 陳含爽;復(fù)雜體系相變動力學(xué)的理論研究：介觀統(tǒng)計力學(xué)方法的發(fā)展與應(yīng)用[D];中國科學(xué)技術(shù)大學(xué);2011年

3 江慧軍;介觀統(tǒng)計力學(xué)規(guī)律與方法的研究[D];中國科學(xué)技術(shù)大學(xué);2011年

4 吳利平;復(fù)雜電磁環(huán)境下的信號檢測與估計關(guān)鍵技術(shù)[D];西安電子科技大學(xué);2011年

5 楊博;空基輻射源非合作探測系統(tǒng)關(guān)鍵技術(shù)研究[D];國防科學(xué)技術(shù)大學(xué);2011年

6 楊建華;幾類不同系統(tǒng)的隨機穩(wěn)定性及多重振動共振現(xiàn)象[D];南京航空航天大學(xué);2011年

7 陳俊;d~0半金屬磁性和Josephson結(jié)中電特性的研究[D];華中科技大學(xué);2011年

8 張睿挺;介觀化學(xué)體系中漲落的作用機制與規(guī)律的研究：非高斯非馬爾科夫效應(yīng)[D];中國科學(xué)技術(shù)大學(xué);2011年

9 朱丹華;基于穩(wěn)態(tài)視覺誘發(fā)電位相位的腦機接口研究[D];浙江大學(xué);2011年

10 胡蔦慶;轉(zhuǎn)子碰摩非線性行為與故障辨識的研究[D];國防科學(xué)技術(shù)大學(xué);2001年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 董濤;生物基因調(diào)控系統(tǒng)和鈣離子振蕩體系的動力學(xué)行為研究[D];廣西師范學(xué)院;2010年

2 彭慧娟;金融創(chuàng)新系統(tǒng)的自組織演化機理[D];東華大學(xué);2011年

3 崔睿;由三態(tài)躍遷機制產(chǎn)生的兩種神經(jīng)放電節(jié)律[D];陜西師范大學(xué);2011年

4 劉沁雨;多閾值系統(tǒng)中的隨機共振[D];南京郵電大學(xué);2011年

5 文川;基于隨機共振的LFM信號檢測與參數(shù)估計[D];西南交通大學(xué);2011年

6 劉鑫;基于隨機共振理論的非周期信號提取方法研究[D];杭州電子科技大學(xué);2009年

7 陳旋;基于分段線性模型的隨機共振信號檢測研究[D];杭州電子科技大學(xué);2009年

8 丁文祺;雙穩(wěn)信號參數(shù)調(diào)節(jié)的恢復(fù)研究[D];天津大學(xué);2010年

9 范彬;機械早期故障檢測的混沌抑制與陣列隨機共振方法[D];國防科學(xué)技術(shù)大學(xué);2010年

10 劉小娜;雙穩(wěn)隨機共振系統(tǒng)的實用特性研究及應(yīng)用[D];燕山大學(xué);2011年

本文編號：1422674