發(fā)布時間：2018-01-08 19:22

  本文關鍵詞：中國上市公司會計信息價值相關性的差異性研究　出處：《華僑大學》2014年碩士論文　論文類型：學位論文

  更多相關文章： 會計信息價值相關性 決策相關度指標 差異性

【摘要】：會計信息的價值相關性是資本市場會計研究的重要領域之一。在會計信息價值相關性的研究中我們經(jīng)常采用事件研究法，用模型回歸的調(diào)整R2或者變量的系數(shù)作為衡量會計信息價值相關性的方法。針對R2這一衡量方法，國外已有文獻指出，模型回歸的調(diào)整R2會受到規(guī)模效應和會計確認延遲等因素的影響，這樣它便只能對特定的樣本提供解釋力；國內(nèi)關于R2這一衡量方法所存在的問題的研究則很少見。由于模型回歸的調(diào)整R2并不是一種好的度量會計信息價值相關性的方法，那么使用這一方法得到的結論可能存在問題。因此，我們認為有必要重新審視會計信息的價值相關性問題。 鑒于模型回歸的調(diào)整R2衡量會計信息價值相關性是有問題的，本文將采用系數(shù)比較的方法來衡量會計信息價值相關性的高低。首先，我們提出一個決策相關度指標，使用這一指標能夠有效的實現(xiàn)對樣本的分類。其次，由于跨樣本的R2不具有可比性，我們采用系數(shù)比較的方法對來自滬、深兩個不同市場的上市公司價值相關性的差異進行了檢驗。最后，我們對中國上市公司會計信息價值相關性的差異性進行了研究。 本文以2007-2013年滬深A股976家上市公司為樣本，選取了股價、每股收益和每股凈資產(chǎn)三個指標作為我們的研究對象，采用決策相關度指標對樣本進行不同的分類，然后使用EVIEWS6.0對樣本進行了回歸分析和差異性分析。主要得出以下結論：（1）在不同的分組中，每股收益的回歸系數(shù)總是十分顯著的，，而每股凈資產(chǎn)的系數(shù)則不一定。（2）模型回歸的調(diào)整R2衡量會計信息的價值相關性是存在問題的。（3）使用決策相關度指標能夠有效的將全樣本進行分類。（4）本文的樣本中，來自深、滬兩個不同市場的公司的價值相關性相同。（5）通過差異性分析，我們發(fā)現(xiàn)中國上市公司會計信息的價值相關性差異性具有一定的持續(xù)性。 本文的創(chuàng)新之處在于探索性的使用決策相關度指標對樣本進行分類，同時采用變量系數(shù)的比較而不是回歸模型調(diào)整R2的比較來衡量價值相關性的大小。這一研究方法是對國外學者對于回歸模型調(diào)整R2衡量價值相關性是存在問題的回應，驗證了國外學者回歸模型調(diào)整R2只能夠對特定的樣本提供解釋力的觀點。本文的不足之處是只選取了每股收益和每股凈資產(chǎn)作為會計信息的代表指標，可能遺漏了某些變量。
[Abstract]:The relevance of the value of accounting information is one of the important fields in the accounting research of capital market . In the study of the correlation of accounting information value , we often use the event research method to adjust the coefficient of R2 or variable as the method to measure the value of accounting information . In view of the problem that adjustment R2 of model regression measures the relevance of accounting information value , this paper will adopt the method of coefficient comparison to measure the correlation of the value of accounting information . First , we present a decision - related index , which can effectively realize the classification of the sample . Secondly , because R2 of cross - sample is not comparable , we use coefficient comparison method to test the difference of the value of listed companies from Shanghai and Shenzhen markets . Finally , we study the difference of accounting information value relevance of China ' s listed companies . ( 2 ) The regression coefficient of earnings per share is always very significant , and the coefficient of each share of net assets is not certain . The innovation of this paper is to classify the samples by using the index of decision - making relevance , while the comparison of variable coefficients instead of the regression model is used to measure the magnitude of the value relevance . This research approach is the point of view that foreign scholars can provide explanatory power to the specific sample . The deficiency of this paper is that only the earnings per share and net assets per share are selected as the representative index of accounting information , and some variables may be omitted .

【學位授予單位】：華僑大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2014
【分類號】：F832.51;F275

【參考文獻】

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本文編號：1398386