精準(zhǔn)地掌握宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況,能夠促進(jìn)一國經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展、減少波動(dòng)性。消費(fèi)者信心對宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用越來越大,通過影響消費(fèi)、投資間接影響宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng),消費(fèi)是當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)增長的主動(dòng)力,我國最終消費(fèi)支出占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重自2012年已經(jīng)連續(xù)6年超過50%,投資對宏觀經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)率亦高達(dá)32.1%;股票市場則通過消費(fèi)、投資渠道作用于宏觀經(jīng)濟(jì)。因此,本文基于混頻數(shù)據(jù)模型(MIDAS),考察消費(fèi)者信心、股票市場與經(jīng)濟(jì)增長之間的關(guān)系,主要研究內(nèi)容如下:首先,本文分別構(gòu)建消費(fèi)者信心、消費(fèi)、投資和出口單變量混頻數(shù)據(jù)模型以及多變量混頻數(shù)據(jù)模型考察較基準(zhǔn)模型的優(yōu)劣,MIDAS模型采用月數(shù)據(jù)與季數(shù)據(jù)的混合;單變量MIDAS模型中,比較了構(gòu)建的混頻數(shù)據(jù)模型全樣本估計(jì)、樣本內(nèi)預(yù)測精度的差異,并利用MIDAS模型的特性對GDP增長率進(jìn)行實(shí)時(shí)預(yù)報(bào)和短期預(yù)測;多變量MIDAS模型中,構(gòu)建了包含以及沒有消費(fèi)者信心的兩類模型,從預(yù)測精度以及實(shí)時(shí)預(yù)報(bào)值進(jìn)行對比。實(shí)證結(jié)果表明,構(gòu)建的單變量以及多變量MIDAS都有較基準(zhǔn)模型的優(yōu)勢,消費(fèi)者信心以及消費(fèi)對GDP增長率的預(yù)測值偏高,而投資、出口的預(yù)測值則偏低;全樣本估計(jì)精度優(yōu)于樣本...

【文章頁數(shù)】：56 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
abstract
第一章 引言
    1.1 研究背景
    1.2 研究目的和意義
    1.3 研究內(nèi)容、結(jié)構(gòu)
    1.4 本文可能的創(chuàng)新點(diǎn)
第二章 相關(guān)理論與文獻(xiàn)綜述
    2.1 消費(fèi)者信心與經(jīng)濟(jì)增長
    2.2 股指收益與經(jīng)濟(jì)增長
    2.3 研究方法
第三章 混頻數(shù)據(jù)模型
    3.1 MIDAS回歸模型
        3.1.1 基礎(chǔ)MIDAS模型
        3.1.2 MIDAS回歸模型的擴(kuò)展
    3.2 理論預(yù)測模型
        3.2.1 單變量MIDAS預(yù)測模型
        3.2.2 多變量MIDAS預(yù)測模型
第四章 消費(fèi)者信心與經(jīng)濟(jì)增長
    4.1 理論闡述、數(shù)據(jù)與模型
        4.1.1 理論闡述
        4.1.2 數(shù)據(jù)與模型
    4.2 單變量MIDAS(m,K)模型的實(shí)時(shí)預(yù)報(bào)和短期預(yù)測
        4.2.1 MIDAS(m,K)模型的估計(jì)與樣本內(nèi)預(yù)測效果比較
        4.2.2 MIDAS(m,K,h)模型的樣本內(nèi)預(yù)測效果比較與樣本外預(yù)測
        4.2.3 MIDAS(m,k,h)-AR(1)模型的樣本內(nèi)預(yù)測效果比較與實(shí)時(shí)預(yù)報(bào)
    4.3 多元MIDAS模型的實(shí)時(shí)預(yù)報(bào)與短期預(yù)測
        4.3.1 M(n)-MIDAS(m,K)模型的估計(jì)與樣本內(nèi)預(yù)測效果比較
        4.3.2 M(n)-MIDAS(m,K,h)模型的樣本內(nèi)預(yù)測比較與實(shí)時(shí)預(yù)報(bào)
        4.3.3 M(n)-MIDAS(m,k,h)-AR(p)模型的樣本內(nèi)預(yù)測和實(shí)時(shí)預(yù)報(bào)
第五章 股指收益與經(jīng)濟(jì)增長
    5.1 理論闡述、數(shù)據(jù)與模型
        5.1.1 理論闡述
        5.1.2 數(shù)據(jù)與模型
    5.2 單變量MIDAS(m,K)模型的實(shí)時(shí)預(yù)報(bào)與短期預(yù)測
        5.2.1 MIDAS(m,K)模型的估計(jì)與樣本內(nèi)預(yù)測效果比較
        5.2.2 MIDAS(m,K)模型的樣本內(nèi)預(yù)測效果比較與實(shí)時(shí)預(yù)報(bào)
        5.2.3 MIDAS(m,k,h)-AR(p)模型的樣本內(nèi)預(yù)測效果比較與實(shí)時(shí)預(yù)報(bào)
    5.3 多元MIDAS模型的實(shí)時(shí)預(yù)報(bào)與短期預(yù)測
        5.3.1 M(n)-MIDAS(m,K)模型的估計(jì)與樣本內(nèi)預(yù)測效果比較
        5.3.2 M(n)-MIDAS(m,K,h)模型的樣本內(nèi)預(yù)測與實(shí)時(shí)預(yù)報(bào)
        5.3.3 M(n)-MIDAS(m,k,h)-AR(1)模型的樣本內(nèi)預(yù)測和實(shí)時(shí)預(yù)報(bào)
第六章 結(jié)論與啟示
參考文獻(xiàn)
攻讀學(xué)位期間的研究成果
致謝



本文編號(hào)：3887724