本文關(guān)鍵詞：MT公司基于期貨套保策略的現(xiàn)貨交易風(fēng)險管理研究

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【摘要】：大宗商品現(xiàn)貨交易在近幾年得到飛速發(fā)展,從事現(xiàn)貨交易的企業(yè)數(shù)量及交易金額均成幾何級增長。作為資本市場的一部分,現(xiàn)貨交易在完善國內(nèi)資本市場結(jié)構(gòu),促進其發(fā)展的同時,也帶來了各種問題,其中包括因過度投機和頻繁交易而產(chǎn)生的交易風(fēng)險。目前國內(nèi)對現(xiàn)貨市場的監(jiān)督相對薄弱,使得企業(yè)自身的風(fēng)控意識嚴(yán)重不足,這成為制約企業(yè)未來發(fā)展的一大隱患。因此,在全球資本市場對風(fēng)險控制日趨重視的背景下,針對現(xiàn)貨交易進行的風(fēng)險管理就變得十分必要。本文以MT公司為研究對象,進行實證研究分析。一方面,從公司交易現(xiàn)狀出發(fā),分析其存在的主要風(fēng)險,對風(fēng)險定性；另一方面,通過分析現(xiàn)貨電子交易的特點,利用最新的期貨套保理論,針對性的選擇套保工具,降低交易風(fēng)險；最后,結(jié)合風(fēng)險管理理論和公司的風(fēng)控現(xiàn)狀在以上兩點的基礎(chǔ)上,制定MT公司的風(fēng)險管理方案和實施的問題防范。從而力求形成一整套的風(fēng)險管理系統(tǒng)。根據(jù)本文分析可以看出：降低交易風(fēng)險的首要問題就是避免過度投機帶來的頻繁交易,而“現(xiàn)貨+期貨”的對沖模式能有效降低交易風(fēng)險。同時,具有針對性的套期保值策略對單一品種的風(fēng)險控制效果比較明顯；而在此基礎(chǔ)上構(gòu)建的風(fēng)控方案,要結(jié)合自身的實際情況,因地制宜,不能一概而論。
【關(guān)鍵詞】：現(xiàn)貨交易 套期保值 風(fēng)險管理
【學(xué)位授予單位】：西北大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號】：F724.6
【目錄】：

• 摘要3-4
• Abstract4-8
• 1 導(dǎo)論8-14
• 1.1 選題背景及意義8-9
• 1.2 本文研究方法及創(chuàng)新9-11
• 1.3 本文主要內(nèi)容11-12
• 1.4 論文框架12-14
• 2 相關(guān)理論基礎(chǔ)14-27
• 2.1 套期保值原理14-17
• 2.2 現(xiàn)貨市場風(fēng)險管理理論17-22
• 2.3 套期保值策略在風(fēng)險管理中的運用22-25
• 2.4 對已有理論和研究的評價25-27
• 3 MT公司現(xiàn)貨交易風(fēng)險管理現(xiàn)狀27-40
• 3.1 MT公司簡介27-28
• 3.2 MT公司現(xiàn)貨交易現(xiàn)狀28-32
• 3.3 MT公司現(xiàn)貨交易風(fēng)險及其特征32-37
• 3.4 MT公司現(xiàn)貨交易風(fēng)險管理現(xiàn)狀37-40
• 4 MT公司現(xiàn)貨交易風(fēng)險管理存在的問題分析40-44
• 4.1 MT公司交易風(fēng)險管理的問題40-41
• 4.2 MT公司交易風(fēng)險管理問題的原因分析41-44
• 5 MT公司基于套保策略的交易風(fēng)險管理方案的制定44-52
• 5.1 方案制定目標(biāo)44-45
• 5.2 方案制定原則45
• 5.3 方案制定思路45-46
• 5.4 MT公司風(fēng)險管理具體方案46-52
• 6 MT公司套期保值方案的實施及問題防范52-55
• 6.1 方案的實施52-53
• 6.2 實施的問題防范53-54
• 6.3 評價54-55
• 7 結(jié)論與不足55-56
• 7.1 結(jié)論55
• 7.2 不足55-56
• 參考文獻(xiàn)56-59
• 附錄：大宗商品現(xiàn)貨及股指期貨數(shù)據(jù)分析表59-66

【相似文獻(xiàn)】

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本文編號：996424