發(fā)布時間：2017-09-28 06:11

  本文關(guān)鍵詞：基于提前平倉的股指期貨風(fēng)險統(tǒng)計套利策略研究

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【摘要】：在股指期貨期—現(xiàn)跨市場套利領(lǐng)域,采用傳統(tǒng)的持有至到期策略,套利機(jī)會很少且收益很低;而常見的提前平倉策略現(xiàn)有相關(guān)研究,一是未建立具有可操作性的模型化技術(shù)路徑;二是未對提前平倉策略的高收益帶來的高風(fēng)險予以足夠的重視;三是無法為每位投資者量身定制風(fēng)險/收益配置方案。通過連續(xù)時間金融數(shù)學(xué)建模,提出基于提前平倉的風(fēng)險統(tǒng)計套利策略模型體系,并進(jìn)行實(shí)證分析。該模型體系具有4點(diǎn)優(yōu)勢:一是有望挖掘到額外的利潤空間,提高風(fēng)險套利收益;二是對提前平倉策略建立了具有可操作性的模型化技術(shù)路徑;三是對提前平倉策略的風(fēng)險進(jìn)行了量化;四是建立了收益/風(fēng)險配置機(jī)制,能夠讓套利者根據(jù)自身所處的風(fēng)險偏好狀態(tài)、風(fēng)險承受能力、對市場的預(yù)測判斷、投資經(jīng)驗(yàn)等,來動態(tài)地自由選擇符合自身需求的風(fēng)險統(tǒng)計套利策略。
【作者單位】： 福建省發(fā)展和改革委員會;
【關(guān)鍵詞】： 統(tǒng)計套利 量化風(fēng)險 提前平倉 帶漂移項(xiàng)的吸收布朗運(yùn)動
【基金】：國家自然科學(xué)基金項(xiàng)目(70973021)
【分類號】：F830.91
【正文快照】： 一、緒論與文獻(xiàn)評述滬深300股指期貨的上市,在中國金融市場上提供了新的投資方式和工具,豐富了投資渠道。目前中國股指期貨市場尚處于初級階段,投資者的投資水平雖得到了相對較快發(fā)展,但其參與金融期貨仍為時尚短,不少投資者對股指期貨還在進(jìn)一步加深理解和熟悉之中,因此,研究

【相似文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 于衛(wèi)兵;;股指期貨風(fēng)險的會計信息披露探究[J];沿海企業(yè)與科技;2009年05期

2 ;[J];;年期

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本文編號：934212