本文關(guān)鍵詞：基于統(tǒng)計(jì)套利模型的商品指數(shù)期貨雙跨套利方案研究

  更多相關(guān)文章： 統(tǒng)計(jì)套利 雙跨套利 商品指數(shù)期貨 大宗商品類股票ETF

【摘要】：論文研究基于商品指數(shù)期貨與大宗商品類股票ETF的雙跨套利策略及其實(shí)施方案。首先根據(jù)統(tǒng)計(jì)套利模型選取套利對(duì)象,通過(guò)協(xié)整檢驗(yàn)構(gòu)建投資組合;其次運(yùn)用統(tǒng)計(jì)套利原理制定套利信號(hào)機(jī)制;在此基礎(chǔ)上,設(shè)計(jì)出了基于商品指數(shù)期貨與大宗商品類股票ETF既跨市場(chǎng)又跨品種的雙跨套利方案。最后,以商品指數(shù)期貨和上證大宗商品股票ETF為套利對(duì)象,在允許賣空上證大宗商品股票ETF情形下,采用2012年6月14日到2012年6月27目的5分鐘高頻收盤(pán)數(shù)據(jù)對(duì)該套利方案進(jìn)行了檢驗(yàn),結(jié)果表明,采用該統(tǒng)計(jì)套利方案能獲得套利機(jī)會(huì),該統(tǒng)計(jì)套利方案在我國(guó)期貨市場(chǎng)行之有效,該研究能為我國(guó)股指期貨的推出和正常運(yùn)行提供一定理論參考與數(shù)據(jù)支持。
【作者單位】： 西安理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院;中國(guó)人民銀行西安分行;
【關(guān)鍵詞】： 統(tǒng)計(jì)套利 雙跨套利 商品指數(shù)期貨 大宗商品類股票ETF
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金項(xiàng)目(70973096;71373204) 教育部博士點(diǎn)基金項(xiàng)目(20096118110010) 陜西省普通高校重點(diǎn)學(xué)科建設(shè)專項(xiàng)資金項(xiàng)目(107-5X1202)
【分類號(hào)】：F832.51
【正文快照】： 引言商品指數(shù)期貨是以商品期貨價(jià)格指數(shù)為標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約,商品指數(shù)期貨不僅能促進(jìn)投資主體多元化,而且能成為投資者低成本對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的工具,商品指數(shù)期貨的套利交易對(duì)于增強(qiáng)市場(chǎng)流動(dòng)性、抑制過(guò)度投機(jī)和恢復(fù)扭曲的市場(chǎng)價(jià)格具有重要作用,是一種值得研究的新型盈利模式,引起了

【參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 仇中群;程希駿;;基于協(xié)整的股指期貨跨期套利策略模型[J];系統(tǒng)工程;2008年12期

2 陸穎;劉懷元;;我國(guó)商品期貨指數(shù)的設(shè)計(jì)與實(shí)證研究[J];南方金融;2009年12期

3 楊立勇;王海俠;;基于統(tǒng)計(jì)套利思想的股指期貨跨期套利[J];經(jīng)濟(jì)數(shù)學(xué);2012年02期

4 王偉峰;劉陽(yáng);;股指期貨的跨期套利研究——模擬股指市場(chǎng)實(shí)證[J];金融研究;2007年12期

5 黃偉;;國(guó)外著名商品指數(shù)編制比較及其對(duì)我國(guó)的啟示[J];上海金融;2011年03期

6 韓廣哲;陳守東;;統(tǒng)計(jì)套利模型研究——基于上證50指數(shù)成份股的檢驗(yàn)[J];數(shù)理統(tǒng)計(jì)與管理;2007年05期

7 方昊;統(tǒng)計(jì)套利的理論模式及應(yīng)用分析——基于中國(guó)封閉式基金市場(chǎng)的檢驗(yàn)[J];統(tǒng)計(jì)與決策;2005年12期

8 黃曉坤;侯金鳴;;利用ETF類基金進(jìn)行股指期貨套利的方法研究[J];統(tǒng)計(jì)與決策;2009年18期

9 馬斌;;基于ETF的股指期貨套利研究[J];統(tǒng)計(jì)與決策;2010年07期

10 王惠惠;;基于R/S分析的股指期貨套利策略[J];統(tǒng)計(jì)與決策;2011年22期

【共引文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 王立民;薛雅嘉;朱曉慧;;世界股票市場(chǎng)統(tǒng)一指數(shù)設(shè)計(jì)與應(yīng)用研究——對(duì)亞、美、歐三地區(qū)股票價(jià)格指數(shù)為樣本的分析[J];北京科技大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版);2012年01期

2 鞏萌;王未卿;;股指期貨跨市套利的實(shí)證分析——基于滬深300指數(shù)期貨和恒生指數(shù)期貨[J];財(cái)會(huì)月刊;2012年15期

3 馬理;盧燁婷;;滬深300股指期貨期現(xiàn)套利的可行性研究——基于統(tǒng)計(jì)套利模型的實(shí)證[J];財(cái)貿(mào)研究;2011年01期

4 王素琴;;判斷市場(chǎng)套利的新方法[J];當(dāng)代經(jīng)濟(jì);2008年06期

5 趙聰;許文儀;俞熹;;滬深300指數(shù)期貨跨期價(jià)差混沌截?cái)喾植寄Ｐ蚚J];當(dāng)代經(jīng)濟(jì);2011年15期

6 仇中群;程希駿;;基于協(xié)整的股指期貨跨期套利策略模型[J];系統(tǒng)工程;2008年12期

7 李傳峰;;滬深300股指期貨跨期套利實(shí)證研究——基于真實(shí)交易數(shù)據(jù)的計(jì)量分析[J];區(qū)域金融研究;2011年05期

8 部慧;汪壽陽(yáng);;商品期貨及其組合通脹保護(hù)功能的實(shí)證分析[J];管理科學(xué)學(xué)報(bào);2010年09期

9 劉子君;遲國(guó)泰;;我國(guó)股指期貨區(qū)間定價(jià)與檢驗(yàn)[J];價(jià)格理論與實(shí)踐;2011年09期

10 李飛;;關(guān)于我國(guó)商品期貨指數(shù)的戰(zhàn)略思考[J];價(jià)格理論與實(shí)踐;2011年12期

中國(guó)重要會(huì)議論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前2條

1 楊懷東;伍娟;盛虎;;基于高頻數(shù)據(jù)的成對(duì)交易統(tǒng)計(jì)套利策略實(shí)證研究[A];第五屆（2010）中國(guó)管理學(xué)年會(huì)——金融分會(huì)場(chǎng)論文集[C];2010年

2 ;An Algorithm for Spread Arbitrage Process in the CSI-300 Futures Market[A];Information Technology and Computer Science—Proceedings of 2012 National Conference on Information Technology and Computer Science[C];2012年

中國(guó)博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 張閣;中國(guó)股指期貨對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)的影響研究[D];東北財(cái)經(jīng)大學(xué);2010年

2 陳旭光;中國(guó)股指期貨市場(chǎng)監(jiān)管研究[D];東北財(cái)經(jīng)大學(xué);2010年

3 溫琪;金融市場(chǎng)資產(chǎn)選擇與配置策略研究[D];中國(guó)科學(xué)技術(shù)大學(xué);2011年

4 楊繼偉;股價(jià)信息含量與資本配置效率研究[D];中南大學(xué);2011年

5 賴斌慧;資產(chǎn)剝離的財(cái)務(wù)績(jī)效：理論與實(shí)證[D];北京交通大學(xué);2009年

6 袁知柱;上市公司股價(jià)信息含量測(cè)度、決定因素及經(jīng)濟(jì)后果研究[D];哈爾濱工業(yè)大學(xué);2009年

7 林祥友;融資融券交易下的股指期貨市場(chǎng)功能研究[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2009年

8 王晨;我國(guó)金融市場(chǎng)波動(dòng)的區(qū)制關(guān)聯(lián)性與風(fēng)險(xiǎn)度量研究[D];吉林大學(xué);2010年

9 李雙飛;A股和H股市場(chǎng)雙重上市股票的價(jià)格差異與套利決策[D];湖南大學(xué);2010年

10 蔣勇;股指期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理與量化策略研究[D];中國(guó)科學(xué)技術(shù)大學(xué);2012年

中國(guó)碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 王瓊;基于預(yù)期超額收益率多因素模型的統(tǒng)計(jì)套利研究[D];江西財(cái)經(jīng)大學(xué);2010年

2 王旭智;我國(guó)螺紋鋼期貨跨期套利研究[D];河北工程大學(xué);2010年

3 張偉;ETF在股指期貨套利中的應(yīng)用研究[D];武漢科技大學(xué);2010年

4 蘇匡;基于RBF神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)對(duì)中國(guó)股票市場(chǎng)的有效性研究[D];武漢理工大學(xué);2010年

5 張欣瑤;滬深300股指期貨套利研究[D];東北財(cái)經(jīng)大學(xué);2010年

6 劉海燕;基于O-U過(guò)程的統(tǒng)計(jì)套利策略研究[D];浙江工商大學(xué);2011年

7 謝曉冬;利用股指期貸進(jìn)行套利交易的理論與實(shí)證研究[D];天津財(cái)經(jīng)大學(xué);2010年

8 屈云香;基于alpha收益的數(shù)量化投資組合策略研究[D];中國(guó)地質(zhì)大學(xué)（北京）;2011年

9 趙彬;公允價(jià)值計(jì)量與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性研究[D];西南大學(xué);2011年

10 朱文俊;配對(duì)交易策略及資產(chǎn)價(jià)格跳躍對(duì)其績(jī)效影響的實(shí)證研究[D];南京大學(xué);2011年

【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 劉列勵(lì);嚴(yán)美藝;;協(xié)整關(guān)系對(duì)期貨套期保值率影響的實(shí)證研究[J];北京理工大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版);2006年05期

2 厲大業(yè);阮炯;;分形Hurst指數(shù)在彩虹期權(quán)定價(jià)中的應(yīng)用(英文)[J];復(fù)旦學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2007年02期

3 仇中群;程希駿;;基于協(xié)整的股指期貨跨期套利策略模型[J];系統(tǒng)工程;2008年12期

4 蘇均和,劉飛;我國(guó)金屬商品期貨指數(shù)編制探討[J];國(guó)際市場(chǎng);2005年03期

5 李儉富;馬永開(kāi);;一種引入積極管理的指數(shù)基金跟蹤方法研究[J];管理工程學(xué)報(bào);2007年01期

6 郝清民;;中國(guó)股市收益率長(zhǎng)記憶性R/S非線性分析[J];管理工程學(xué)報(bào);2007年02期

7 苑瑩;莊新田;;股指時(shí)間序列的多重分形Hurst分析[J];管理學(xué)報(bào);2007年04期

8 劉軼芳;遲國(guó)泰;余方平;孫韶紅;王玉剛;;基于GARCH-EWMA的期貨價(jià)格預(yù)測(cè)模型[J];哈爾濱工業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào);2006年09期

9 范龍振,王海濤,何華;我國(guó)股票市場(chǎng)指數(shù)及指數(shù)證券投資組合[J];管理科學(xué)學(xué)報(bào);2002年05期

10 魏先華,朱世武,梁衡義;衡量基金經(jīng)理“波段操作能力”的方法[J];管理科學(xué)學(xué)報(bào);2003年06期

中國(guó)重要報(bào)紙全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前1條

1 鄭州商品交易所博士后工作站 呂保軍;[N];期貨日?qǐng)?bào);2008年

【相似文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 程峰;;大力推進(jìn)廣東商品價(jià)格指數(shù)期貨上市[J];市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)與價(jià)格;2011年04期

2 吳振翔;魏先華;陳敏;;基于統(tǒng)計(jì)套利的開(kāi)放式基金評(píng)級(jí)[J];管理評(píng)論;2009年06期

3 吳可,魯士偉;用于規(guī)避通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)的商品指數(shù)合約定價(jià)及其應(yīng)用[J];華中科技大學(xué)學(xué)報(bào)(人文社會(huì)科學(xué)版);2002年04期

4 張連華;;基于高頻數(shù)據(jù)的股指期貨期現(xiàn)統(tǒng)計(jì)套利程序交易[J];計(jì)算機(jī)應(yīng)用與軟件;2011年09期

5 葉恒潔;;基于協(xié)整的統(tǒng)計(jì)套利實(shí)證研究[J];中國(guó)商貿(mào);2009年05期

6 葉恒潔;;基于協(xié)整的統(tǒng)計(jì)套利實(shí)證研究[J];中國(guó)商貿(mào);2009年13期

7 李婷;;統(tǒng)計(jì)套利模型的理論綜述與應(yīng)用分析[J];時(shí)代金融;2011年18期

8 肖卓華;;淺析統(tǒng)計(jì)套利的內(nèi)涵及其在中國(guó)的應(yīng)用前景[J];時(shí)代金融;2011年12期

9 溫予群;劉洪光;;基于滬深300的統(tǒng)計(jì)套利的實(shí)證研究[J];金融經(jīng)濟(jì);2011年12期

10 吳振翔;陳敏;;中國(guó)股票市場(chǎng)弱有效性的統(tǒng)計(jì)套利檢驗(yàn)[J];系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐;2007年02期

中國(guó)重要報(bào)紙全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前3條

1 和訊期貨 劉興強(qiáng);期貨交易金額全球第一 代表建言上市商品指數(shù)期貨[N];通信信息報(bào);2010年

2 張旭康;屠光紹：有序推出股指期貨[N];證券日?qǐng)?bào);2009年

3 記者 曲德輝;國(guó)內(nèi)期市將迎來(lái)股指與商品期貨協(xié)調(diào)發(fā)展新局面[N];期貨日?qǐng)?bào);2010年

中國(guó)碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前3條

1 徐光梅;從成對(duì)交易到動(dòng)量檢驗(yàn)[D];浙江大學(xué);2008年

2 劉華;基于統(tǒng)計(jì)套利的ETF期現(xiàn)套利方法應(yīng)用研究[D];大連理工大學(xué);2008年

3 陳之遠(yuǎn);行為統(tǒng)計(jì)套利模型在中國(guó)股票市場(chǎng)中的應(yīng)用研究[D];南京財(cái)經(jīng)大學(xué);2011年

，

本文編號(hào)：917285