本文關(guān)鍵詞：雙幣種永久美式期權(quán)定價

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【摘要】：在Black-Scholes框架下,利用無套利定價方法,建立了雙幣種永久美式期權(quán)的定價模型,并分析了敲定價分別以國內(nèi)貨幣計價和國外貨幣計價下的雙幣種永久美式期權(quán)的定價問題,通過運用偏微分方程的方法得到了這兩種情形下期權(quán)價格的顯式解.最后通過數(shù)值模擬,分析了標的資產(chǎn)和匯率的波動水平以及相關(guān)系數(shù)對期權(quán)的最優(yōu)執(zhí)行策略和期權(quán)價格的影響.
【作者單位】： 上海工程技術(shù)大學(xué)管理學(xué)院;上海財經(jīng)大學(xué)應(yīng)用數(shù)學(xué)系;
【關(guān)鍵詞】： 雙幣種期權(quán) 永久美式期權(quán) 期權(quán)定價 定價模型
【基金】：國家自然科學(xué)基金資助項目(No.11101265) 教育部科技創(chuàng)新工程重大項目培育資金項目(708040)
【分類號】：F830.9;F224
【正文快照】： 雙幣種期權(quán)是一種特殊期權(quán),與一般的期權(quán)不同的是,雙幣種期權(quán)是涉及到兩個不同貨幣市場的期權(quán).雙幣種期權(quán)的收益取決于國外貨幣下標的資產(chǎn)的價格,而實際支付是以本國貨幣來支付的.該類期權(quán)可以規(guī)避國際貿(mào)易和投資中出現(xiàn)的各種不同類型的風(fēng)險,特別是雙邊貿(mào)易中的匯率風(fēng)險.雙幣

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本文編號：858790